Належний контроль, більш відомий як наглядний контроль, Це сукупність розслідувань, які проводяться в компанії чи бізнесі, щоб дізнатись її цінність. Для потенційного покупця в процесі оцінки та оцінки перед поданням пропозиції із зазначенням кінцевої ціни операції.
Тому це дуже поширений документ при злиттях та поглинаннях, де основною метою є зменшення ризику придбання шляхом виявлення та кількісної оцінки факторів, які можуть створити або знищити вартість, та кількісної оцінки відмінностей, якщо такі є. серед них - дані, отримані в процесі належної перевірки (від покупця) та дані, надані компанією (від продавця).
Процес зазвичай здійснюється після того, як було зроблено попередню, хоча і не остаточну пропозицію, яка відбуватиметься після проведення належної перевірки.
Цілі належної ретельності
Зазвичай цей документ вимагається суб’єктами, які фінансують операцію, хоча це не завжди так.
Цілі, які вона переслідує, такі:
- Це дозволяє виявити приховані ризики.
- Це допомагає оцінити компанію чи бізнес, який потрібно придбати.
- Це дозволяє отримати дуже цінну непублічну інформацію для переговорного процесу.
- Допоможіть знайти синергія потенціали та заходи щодо підвищення ефективності. На даний момент синергія, яку вони приносять бізнесу, буде вирішальною.
- Це дозволяє визначити структуру операції та найкращий метод фінансування.
Етапи процесу належної перевірки
Зазвичай у процесі належної перевірки проходять такі етапи:
- Радники продавця бізнесу або компанії готують блокнот продажів, завжди в цей час із публічною інформацією.
- На наступному кроці цей блокнот розповсюджується акціонерами компанії серед потенційних інвесторів.
- Потенційні покупці оцінюються.
- Підписано угоду про конфіденційність, угода про нерозголошення -NDA- - це юридичний договір між принаймні двома суб’єктами про передачу конфіденційних матеріалів або знань для певних цілей, але обмежує його публічне використання.
- Покупці роблять орієнтовну пропозицію.
- Доступ надається до приміщення для зберігання даних, безсумнівно, потенційні покупці матимуть доступ до непублічної інформації для проведення належної перевірки.
- Нарешті, робиться остаточна пропозиція.
Сфери досліджень в рамках належної ретельності
Проводиться вичерпний фінансовий аналіз компанії:
- Аналіз еволюції бізнесу.
- Аналіз фінансових коефіцієнтів та грошових потоків.
- Складіть фінансові прогнози.
Проводиться аналіз бізнесу та ринку, на якому він працює:
- Загалом вивчаються корпоративна стратегія та бізнес-план.
- Також аналізується конкуренція.
- Вивчається все, що пов’язано з компанією, тобто продуктами та послугами, клієнтами, постачальниками, організацією бізнесу, комерційною структурою та маркетинговими процедурами.
Проводиться юридичний, трудовий та податковий аналіз.
Проводиться екологічний аналіз, тобто якщо компанія відповідає нормам.
Отже, due diligence - це документ, який пропонує інформацію з усіх боків, щоб можна було прийняти відповідні рішення та щоб покупець точно знав, що купує. Кожен куточок компанії вивчається вичерпно:
- Бухгалтерський аудит.
- Аналіз фінансової інформації.
- Аналіз управлінської інформації.
- Фіскально-правовий аналіз.
- Організаційний аналіз.
- Екологічний аналіз.
- Аналіз інформаційних технологій та комп'ютерної безпеки,
- Аналіз людських ресурсів.