Портфель із фіксованим доходом - це інвестиційний портфель, який дозволяє його власникам, які можуть бути однією або кількома особами (фізичними чи юридичними), отримувати прибуток на основі рівня власного капіталу. Характеризується групуванням фінансових цінних паперів з фіксованим доходом.
Портфель з фіксованим доходом включає активи з відносно стабільною віддачею з часом. Тому інвестор стикається з меншою невизначеністю порівняно з іншими варіантами, такими як фондовий ринок.
Активи портфеля з фіксованим доходом
Портфель з фіксованим доходом в основному складається з наступних активів:
- Строкові депозити: Користувач передає частину свого капіталу фінансовій установі протягом певного періоду часу. По закінченню цього періоду ви отримуєте повернення грошей плюс відсотки.
- Листи скарбів: Вони є борговими цінними паперами, емітованими урядами. Інвестор купує їх в обмін на виплату відсотків плюс повернення своїх грошей протягом періоду, який може становити від трьох до вісімнадцяти місяців.
- Облігації: Приватні та державні організації видають ці звання для залучення капіталу та фінансування своєї діяльності. Заклад платить кредитору за зароблені відсотки, наприклад, щомісяця. Подібним чином він повертає капітал, який зазвичай вкладається в кінці періоду заборгованості.
- Фонди з фіксованим доходом: інвестиційні фонди, які інвестують виключно в інструменти з фіксованим доходом.
Прибуток портфеля з фіксованим доходом
Той факт, що портфель є фіксованим доходом, не означає, що інвестори отримуватимуть однакову віддачу в усі періоди. Однак певне те, що вони піддаються меншому ризику порівняно з акціями (акціями).
Різні фактори визначають прибутковість активу. Що стосується боргу, який випускають компанії, наприклад, виплата не завжди є фіксованою. Останнє трапляється в облігаціях зі змінними купонами, де процентна ставка варіюється в залежності від ефективності ринкового показника, такого як Euribor або Libor.
Крім того, завжди існує ймовірність того, що компанія-емітент зіткнеться з фінансовими проблемами при виконанні виплат своїм кредиторам.