Спрямовані стратегії - це технічні стратегії, що використовуються інвесторами, що полягають у зайнятті позицій (довгих чи коротких) на користь короткострокового або довгострокового руху конкретного активу або ринку в цілому.
Посилаючись на стратегії спрямованості, їх часто називають також стратегіями спрямованої торгівлі. Коли ви говорите про щось спрямоване, ви натякаєте на шлях чи орієнтацію. Отже, коли трейдер вважає, що актив зросте протягом найближчих кількох місяців і займе довгу позицію, він займає спрямоване положення.
І навпаки, якщо менеджер вважає, що актив впаде протягом наступних кількох днів, він займе коротку позицію. Тобто в ведмежому напрямку. У цьому сенсі набір як короткострокових, так і довгострокових стратегій, що позиціонуються на користь руху ринку (або вгору, або вниз), розглядається як стратегія спрямування.
Дисципліни, що використовують напрямні стратегії
По суті, це стратегії, які шукають напрямок, вгору чи вниз. Однак причини, що спонукають нас діяти в тому чи іншому напрямку, дуже різні. І ці причини залежать від типу аналізу, який ми проводимо:
- Фундаментальний аналіз: Фундаментальний аналіз завжди діє за допомогою стратегій спрямування. Незалежно від тенденції розвитку ринку, вони просто шукають довгострокову позицію на користь свого аналізу.
- Технічний аналіз: Технічний аналіз містить багато інструментів, що складають стратегії спрямування. Прикладом стратегії спрямування може бути стратегія, заснована на 30-тижневій ковзній середній.
- Макроекономічний аналіз: Вивчаючи основні економічні показники, багато торговців займають довгострокові позиції. Наприклад, ВВП збільшується, а аналіз на основі прогнозів є позитивним у довгостроковій перспективі. Торгівля на користь цього аналізу є напрямною стратегією.
- Кількісний аналіз: Короткі, середні та, звичайно, довгострокові операції здійснюються за допомогою математичних алгоритмів.
Як бачите, ми говорили про аналіз, а не про самі стратегії. Звичайно, існує стільки стратегій спрямування, скільки трейдерів, які торгують на фондовому ринку. Важливим у стратегії спрямованості як концепції є розуміння того, на що вони посилаються. Тоді спосіб його функціонування залежатиме від аналізу, інструментів та продавця чи менеджера, який працює. І такий спосіб роботи характеризуватиметься типом аналізу, який ви використовуєте. Деякі матимуть стратегію спрямування, засновану на ковзних середніх, а інші - на макроекономічних або фундаментальних показниках.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroТипи стратегій спрямування
Напрямні стратегії - це стратегії на користь руху, напрямку чи орієнтації. Спрямовану стратегію не слід плутати зі стратегією тренду. Тенденційні стратегії, з іншого боку, - це стратегії на користь домінуючої тенденції. Тобто стратегії тренду - це тип стратегії спрямування.
Причини, за якими вони схожі, але не однакові, прості. Є стратегії спрямування, які не є тенденцією. Тобто, спрямована стратегія шукає рух, але не обов’язково на користь тенденції. Це мало би місце для фундаментальних аналітиків. Фундаментальні аналітики не дивляться на діаграми. Вони аналізують, оцінюють компанію, і якщо ця компанія має істотно іншу ціну, ніж вартість, яку вони оцінюють, то вони позиціонують себе.
У рамках стратегій спрямування, якщо вони не мають наміру діяти на користь тенденції, вони будуть контртрендом або увагою. Усі стратегії, які не мають на меті діяти на користь основного тренду, незалежно від того, короткострокові вони чи довгострокові, не є стратегіями тренду. Слідуючи попередній схемі, ми можемо розділити стратегію спрямування на такі підтипи:
- Тенденції: Це ті стратегії, призначені діяти на користь домінуючої тенденції. Наприклад, торгівля каналом Дончіану або ковзною середньою.
- Учасники: Це ті, які або не враховують вивчення графіки, або вони мають намір здійснювати бічні рухи. Наприклад, фундаментальні аналітики не використовують діаграми. Так само трейдер, який здійснює бічні рухи, продаючи опір та купуючи підтримку, використовує супутню стратегію.
- Контртренди: Він складається з набору стратегій, які протидіють тенденції. Вони можуть шукати зміни основного тренду або невеликих рухів у корекції тренду. Наприклад, торгуючи ведмежими розбіжностями RSI на висхідних тенденціях або шукаючи моделі виснаження тенденцій, такі як подвійне дно.
Різниця між стратегіями та операціями
Нарешті, і як пояснення, попередній параграф говорить про стратегії, а не про операції. У цьому сенсі типи стратегій спрямування визначаються з точки зору того, що вони "мають намір".
Наприклад, стратегії, засновані на фундаментальному аналізі, за визначенням є супутніми. Чому? Тому що фундаментальний аналітик не аналізує діаграми. Отже, він встановлює лише переоцінку, недооцінку чи справедливу оцінку активу. Припустимо, що після проведення аналізу фундаментальний аналітик відкриває довгу торгівлю. Припустимо також, що тренд є бичачим. Операція є тенденцією, оскільки йде на користь тенденції, але стратегія не є тенденцією, вона уважна.
А тепер уявіть, що ця тенденція була ведмежою. Відкривши довгу позицію, ви зробите зустрічний тренд. Однак стратегія не є противагою, вона є супутньою. Стратегія визначається виходячи з того, що ви плануєте. Інша річ, і яку не слід плутати, це визначення операції.