Фінансовий борг має явну вартість, таку, як контракт з фінансовими суб'єктами або випуск компанії на фінансових ринках (наприклад, приватний фіксований дохід).
Види витрат на фінансовий борг
Вартість фінансового боргу може бути двох видів:
- Фіксована вартість: Цей тип витрат для компанії може трапитися при випуску облігацій. Компанія випускає облігації на ринках як форму фінансування, зобов'язуючись виплатити фіксований купон (наприклад, 5%), що є його фіксованою вартістю на визначений термін.
- Змінна вартість: Ці витрати, як правило, пов'язані з контрольною змінною, такою як Euribor або Libor. Наприклад, якщо ми віднесемо його до першого та відкриємо короткостроковий кредитний рахунок на рівні "Euribor + 150 базових пунктів". Це означає, що ми виплатимо за цей кредит ту суму, яку котирується Euribor на дату огляду плюс 150 базових пунктів.
Види фінансових боргових ризиків
Важливо зазначити, що при аналізі компанії та її боргу необхідно розрізняти походження компанії. Про ці кредитні ліцензії слід повідомляти Банк Іспанії (CIRBE), розрізняючи ризик чистого комерційного та фінансового походження.
- Ризик комерційного походження: Це та, що має паперові лінії знижок у банках або операції, відомі як факторинг. Вони складаються з авансування комерційних кредитів на документи (векселі, векселі тощо).
- Ризик чисто фінансового походження: Він походить від чистого кредитного ризику позик, кредитних рахунків тощо.