Казначейська кімната - це ринкова зона банку, в якій проводяться операції, пов'язані з оптовою або оптовою банківською діяльністю, пропонуючи корпоративним клієнтам усі види фінансових продуктів з ринків з фіксованим доходом, змінну доходу та валюту або валюту.
Наприклад, купівля-продаж акцій, випуск облігацій на первинному ринку, хеджування процентної ставки або курсу, структурування боргу тощо.
Складові казначейської кімнати
Казначейський зал об'єднує чотири типи цифр, які працюють як велика, злагоджена команда на кожному з ринків, на яких працює суб'єкт господарювання, з фіксованим доходом, акціями чи валютами:
- Продажі: Вони є операторами ринку, місія яких полягає у розвитку відносин з потенційними та поточними клієнтами та продажу товару, який найкраще відповідає їхнім потребам, інформуючи їх про ризики операції. Його клієнти різноманітні: інші банки, інституційні інвестори (сімейні офіси, менеджери), корпоративні клієнти, не пов'язані з фінансовим світом тощо.
- Торговці: Його мета полягає в котируванні цін і вказівці їх до продажів у кожній операції відповідно до ринкових умов. Вони також розраховують ризики, пов'язані з кожною операцією, беручи до уваги зміни курсів валют, процентних ставок або акцій. Трейдери витрачають багато часу на читання звітів та звітів, щоб зрозуміти, в якому напрямку буде рухатись ринок в умовах політичних, економічних, геополітичних чи інших новин. Вони дотримуються економічного календаря для публікації даних (зайнятість, інфляція тощо), календарів засідань центрального банку, закінчення строку дії опцій, щоб побачити поведінку волатильності тощо.
- Структури: Вони розробляють фінансові продукти, які адаптуються до потреб тих клієнтів, які шукають більш персоналізовані рішення. Ці продукти називають екзотичними, оскільки вони є більш складними, на відміну від ванілі або звичайної ванілі, які простіші. Структуристи зазвичай глибоко знають юридичні та бухгалтерські питання, оскільки вони повинні структурувати операції відповідно до ринкових норм.
- Кванти: Його місія полягає в забезпеченні даних, що базуються на даних, для розробки математичних моделей та побудови інструментів для аналізу та розрахунку ризику похідних фінансових операцій та продуктів, якими трейдери харчуються. Кванти, як правило, мають академічну підготовку з дуже міцною основою математики, наприклад, власною кар’єрою в галузі математики, техніки, статистики, фізики тощо.
Обсяг операцій та сума варіюються залежно від кожного суб'єкта господарювання. Чим більший розмір, тим більший обсяг операцій і більше різноманітності, ніж малі. Казначейські зали об’єднують більше людей на основі більших розмірів банку.
Всі оператори працюють з такими платформами, як Bloomberg або Reuters, які дозволяють здійснювати аналіз та моніторинг фінансових ринків у цілому світі в режимі реального часу та здійснювати операції з продажу фінансових продуктів в електронному вигляді. Ці інструменти також надають інформацію на глобальному рівні в режимі реального часу, конкуруючи, таким чином, із традиційними ЗМІ.
Потреба в китайських стінах
Китайські стіни стосуються фізичних бар'єрів, які повинні існувати між різними підрозділами банку, щоб уникнути витоку відповідної або привілейованої інформації, що породжує конфлікт інтересів.
Частина, що стосується управління та ведення переговорів на ринках цінних паперів, повинна бути відокремлена від сфер традиційних банківських та фінансових послуг. У свою чергу, в рамках першої групи повинні існувати китайські стіни, які відокремлюють сфери, присвячені управлінню власним портфелем, управління портфелем сторонніх компаній та аналізу ринку або компанії.