Важелі - що це, визначення та поняття

Кредитне плече - це стратегія, що використовується для збільшення прибутків та збитків від інвестиції.

Він полягає у використанні кредитів, постійних витрат або будь-якого іншого інструменту при інвестуванні, що дозволяє множити кінцеву прибутковість цієї інвестиції, позитивно чи негативно.

Вищий ступінь кредитного плеча несе більші ризики. Таким чином, хоча прибуток можна значно збільшити, використовуючи цей ефект важеля, збитки також можуть бути значно збільшені.

Термін "важіль" походить відважелі. Точне визначення важеля відповідно до RAE: «підніміть, перемістіть щось за допомогою важеля». Як ми побачимо, ця концепція не дуже далека від того, що означає слово леверидж, який використовує борг або постійні витрати як важель для збільшення інвестиційних можливостей.

Види кредитного плеча

Коли компанія інвестує в машини, вона використовує важелі впливу. Подібним чином, коли людина використовує позику для придбання будинку або коли інвестор позичає гроші для інвестування на фондовому ринку, вона використовує цю стратегію.

Перший відомий випадок - операційний важель, тоді як інші два випадки - фінансові. Давайте коротко побачимо, з чого складається кожен із цих двох типів:

• Фінансова ситуація: Він полягає у використанні боргу для збільшення суми грошей, яку ми можемо виділити на інвестицію. Це співвідношення між власним капіталом та кредитом, що використовується у фінансовій операції.
• Операційний важель: Він полягає у використанні постійних витрат для отримання вищої прибутковості за продану одиницю. Це взаємозв'язок між постійними витратами та змінними витратами, що використовуються підприємством у виробництві товарів.

Приклад

Прикладом важеля може бути компанія, яка заборговує за проект. Він використовує себе, оскільки інвестує не власним капіталом, а зовнішніми ресурсами.

Якби компанія, замість того, щоб заборговувати, зробила збільшення капіталу для реалізації цього проекту, вона також отримала б необхідні гроші, але це не було б важелем.