Європейська рада з системних ризиків ESRB: Європейська рада з системних ризиків) Це компетентний наглядовий орган фінансової системи Європейського Союзу в макропруденційній сфері. Він відповідає за запобігання, виявлення та пом'якшення системного ризику, сприяючи фінансовій стабільності ЄС.
ESRB відповідає за видачу рекомендацій та попереджень у разі виявлення ризиків, але не має обов'язкових юридичних повноважень. Це радше профілактичний, ніж дорадчий орган. Ефективність його дії буде залежати від здатності збирати достовірну інформацію та ступеня реалізації запропонованих заходів.
Щоб правильно зрозуміти функціонування ESRB, ми повинні мати на увазі організаційні рамки, частиною яких є ESRG, Європейська система фінансового нагляду, розроблена в 2010 році і складається з чотирьох незалежних наглядових органів:
- Європейський банківський орган (ЄБА: Європейський банківський орган).
- Європейський орган з цінних паперів та ринків (ESMA: Європейський орган з цінних паперів та ринків).
- Європейська рада з системних ризиків (ESRB: Європейська рада з системних ризиків).
- Європейський орган з питань страхування та пенсій (EIOPA: Європейський орган з питань страхування та професійних пенсій).
Після спалаху фінансової кризи було вирішено створити орган, завданням якого було забезпечити спільну фінансову стабільність системи. З одного боку, потрібно було перебудувати модель нагляду за фінансовими установами та їх діями (через ЄБА, ESMA та EIOPA). З іншого боку, потрібно було створити орган, відповідальний за уникнення повторення нових епізодів нестабільності у фінансовій системі. З цією метою Європейська рада з системних ризиків створюється відповідно до Регламенту 1092/2010.
Функції Європейської ради з системних ризиків
Функція, яка виправдовує народження ESRB, полягає в розрахунку та запобіганні системному ризику та сприянні його пом'якшенню. Під системним ризиком розуміється сукупність порушень, що виникають у фінансовій системі в результаті взаємозалежності між її агентами, що втручаються, і які можуть спричинити катастрофічні наслідки для ринку. Цей тип ризику зазвичай матеріалізується як наслідок низки ланцюгових збоїв. Наприклад, фінансова установа не виконує свої зобов’язання, і, як наслідок, кредитор також не виконує своїх зобов’язань, і так далі, поки система не зруйнується.
З цієї основної функції виводяться деякі підфункції:
- Виявити загрози стабільності фінансової системи в цілому.
- Класифікуйте виявлені ризики.
- Підготуйте рекомендації та попередження.
- Сприяти виконанню його рекомендацій компетентними національними органами.
Структура Європейської ради з системних ризиків
Європейська рада з системних ризиків має таку організаційну структуру:
- Загальні збори: Це керівний орган і очолюється президентом Європейського центрального банку (ЄЦБ).
- Керівний комітет: Надає допомогу Загальним зборам та нагляд за технічно-дорадчими органами.
- Секретар: Надає адміністративну та статистичну підтримку Керівному комітету.
- Технічний консультативний комітет: Допомагає Правлінню у підготовці звітів та рекомендацій.
- Науково-консультативний комітет: Він відповідає за розвиток досліджень у макроекономічній галузі.
