Одночасне - що це таке, визначення та поняття

Одночасна операція - це фінансова операція, яка складається з купівлі / продажу цінних паперів із фіксованим доходом із зобов'язанням викупити або перепродати їх у короткий термін з іншою датою виконання.

У рамках цього типу операцій ми можемо виділити короткострокові фінансові активи, такі як векселі, облігації чи державні зобов’язання. Цей тип операції дозволений лише в Іспанії. На відміну від репо, одночасна операція дозволяє мати заголовок, який можна обміняти, і є не лише бухгалтерською проводкою, яка переміщує учасника входу між сторонами, які беруть участь в операції.

Важливо підкреслити, що одночасні операції дозволяють покривати короткі державні портфелі з фіксованим доходом шляхом протилежної операції, тобто здійснення одночасних покупок.

Приклад одночасної роботи

Уявімо простий приклад одночасної роботи:

Хуан має 12-місячний казначейський рахунок на рівні 1,20%, а Педро має готівку. Уявімо, що Педро платить Хуану 1000 євро за лист 25.12.2015, а Хуан передає Казначейський лист Педро того ж дня.

Операція домовлена ​​таким чином, що Хуан викупить свій казначейський вексель вартістю 2% річних. Таким чином Хуан передає Казначейський вексель Педро, і це призведе до повернення пропорційної частини виплати річного купона в розмірі 1,20% за ці 4 дні "домовленості".

Після погашення Хуан повинен буде дати Педро готівку плюс узгоджені відсотки у розмірі 2% річних за розподіл цих 4 днів. Тому Педро матиме в якості гарантії казначейський вексель, підтриманий державою. Слід врахувати, що казначейський вексель перелічено на вторинному борговому ринку, і його ціна може коливатися. Педро отримає неявні доходи казначейського векселя та пропорційну частину річного купона, пропорційну на ці 4 дні.

Редактор рекомендує:

Відмінності між репо та одночасними