Вражаюче чути, що група Berkshire Hathaway на чолі з Уореном Баффет удвічі збільшила свої прибутки в третьому кварталі. Без сумніву, Уоррен Баффет вважається одним з найбільших інвестиційних експертів і одним з найбагатших людей у світі. Однак не все золото світить. Тож питання: що стоїть за різким збільшенням прибутку від Berkshire Hathaway?
Почнемо з пояснення, якою компанією є Berkshire Hathaway Group. Це американська компанія, заснована в Род-Айленді в 1839 році, яка почала розвивати свою діяльність у текстильному секторі. Однак після прибуття Уоррена Баффетта в 1962 році цей бізнес-конгломерат сильно змінився, і часи текстилю давно минули. В даний час група, яку очолює Баффет, працює в таких секторах, як страхування, ювелірна справа та будівництво. Слід також пам'ятати, що Berkshire Hathaway інвестує в харчовий сектор, автомобільні компанії або фінансовий сектор.
Але повернемося до сьогодення. Цифри за третій квартал 2018 року, схоже, показують дуже позитивні дані, оскільки Berkshire Hathaway отримав прибуток у розмірі 6,88 млрд доларів. Це вдвічі перевищує прибуток, якщо порівняти його з третім кварталом 2017 року, в результаті якого прибуток склав 3,44 млрд доларів.
Низькі податки та менше стихійних лих
Чому ж відстає надзвичайне зростання прибутку компанії Berkshire Hathaway? Відповідь проста, враховуючи те, що компанія має сильну присутність у страховому секторі. У цьому сенсі страховики стикаються з меншою кількістю стихійних лих, що означає, що їм доведеться робити набагато менше виплат в результаті виплати компенсації. 2018 рік став набагато спокійнішим, ніж 2017 рік. Просто озирніться назад і згадайте три урагани, які обрушились на США, та землетрус, який обрушився на Мексику. Отже, великі компенсації, які повинні були виплатити страховики, зменшили переваги таких бізнес-груп, як Berkshire Hathaway.
Друга причина, яка пояснює переваги Berkshire Hathaway, полягає у фіскальній політиці, яку проводить уряд на чолі з Дональдом Трампом. Президент США обрав низькі податки, щоб стимулювати ділову активність та стимулювати національну економіку. Тож рівняння просте: чим нижчі податки, тим більший прибуток бізнесу.
Маючи ці хороші результати, Уоррен Баффет має більшу ліквідність для здійснення інвестицій. З цієї причини Berkshire вирішив придбати власні акції на суму 928 мільйонів євро. Купівля власних акцій означає, що компанія стає власником акцій. Однак досвід показує, що власні акції іноді використовувались для приховування корпоративного шахрайства. Однак це не випадок з Berkshire Hathaway, який, зважаючи на труднощі у пошуку вигідних інвестицій, зробив вибір на користь придбання власних акцій.
Не всі переваги
Якщо є щось, що характеризує ринки у 2018 році, це їхня нестабільність. Навіть популярний в народі "оракул Омахи" не пошкодував сум'яття. Серед невдач цього року - інвестиції у фінансовий сектор та харчову промисловість Kraft Heinz.
Якщо ми уважно розглянемо інвестиційну політику Berkshire Hathaway, ми виявимо дуже різноманітні холдинги у сферах бізнесу. У цьому сенсі Berkshire Hathaway робить ставку на компанії в харчовому секторі, компанії з виробництва акумуляторів та ліхтариків, такі як Duracell, залізничні компанії чи виробники фарб.
Баласт Крафта Хайнца та червоні цифри фінансового сектору
Інвестиції Баффетта особливо обтяжені його інвестиціями в Kraft Heinz. Ми говоримо про те, що Berkshire Kraft володіє понад 325 мільйонами акцій цієї великої харчової компанії.
Інвестиції в Berkshire Kraft постраждали з простої причини: зміна типу продукції, яку вимагають споживачі. Зіткнувшись з обробленими продуктами, громадськість обрала інший клас здорових продуктів харчування. Не слід також забувати, що жорстка конкуренція через низьку цінову політику, проведену Amazon і Walmart, в кінцевому підсумку вплинула на вартість акцій Kraft Heinz і, як наслідок, Berkshire Hathaway.
Не забувайте, що Berkshire Hathaway інвестував у фінансові показники, які зазнали мінусів у 2018 році. До цих назв належать американський Bancorp, Wells Fargo, Bank of New York Mellon та Bank of America.
Незважаючи на підводні камені, з якими стикаються Крафт Хайнц та фінансова індустрія, буде цікаво подивитися, як розвиватимуться інвестиції такого гуру, як Уоррен Баффет. Особливої уваги заслуговує прихильність до такої технологічної компанії, як Apple. Однак не слід забувати, що велика вигода, досягнута компанією Berkshire Hathaway, пов'язана з меншими податками та нижчими компенсаціями у страховому секторі.