Лінія знижок - це фінансова операція, коли банк зобов'язується передати клієнту комерційний кредит, наданий останнім третій стороні.
Банк авансує клієнту суму, меншу за вартість комерційного кредиту. Ця різниця виникає внаслідок відсотків, комісійних та інших витрат, що передаються клієнту за операцію. Отже, чим вищі ці витрати, тим меншу суму клієнт отримає від банку. Вигода банку базується на виплаті клієнту меншої суми, ніж те, що він отримає від третьої сторони.
Лінія знижок - це вид операцій, що забезпечує сьогодні високий функціонал компаніям. Це дозволяє їм трансформувати комерційну позику, термін дії якої закінчується через кілька місяців, у негайну ліквідність та управляти можливими розбіжностями в казначействі.
Фактори, які слід враховувати у рядку знижок
Ось основні фактори, які слід враховувати у рядку знижок:
- Зміна права інкасації: Коли фінансова установа знижує кредит клієнту, вона отримує право вимагати кредит у третьої сторони замість клієнта. Тобто банк стає кредитором кредиту проти третьої сторони.
- Відсотки та комісії: Клієнт сплачує відсотки виходячи з очікуваного капіталу та строку комерційної позики. Крім того, у відносинах між банком і клієнтом можуть встановлюватися інші види витрат, які впливають на клієнта. Такими витратами можуть бути: комісія за управління, комісія за несплату, нотаріальні збори тощо.
- Гарантії: Фінансова установа може попросити клієнта надати гарантії надання знижки. Метою цього є спроба забезпечити виплату кредиту у разі несплати третьої сторони.
- Закінчення строку знижки: Це дуже важливий елемент. Коли настане термін, банк вимагатиме виплати боргу від третьої сторони. Якщо ви відмовитесь здійснити платіж, фінансова установа зіткнеться з проблемою. У цьому випадку банк вимагатиме (як правило) клієнта, який відкрив кредитну лінію, здійснити платіж.
- Аналіз ризику: Фінансова установа проведе вичерпний аналіз ризику несплати, враховуючи характер операції. Перед наданням знижки банк повинен переконатися, що кредит буде виплачений. Тому процентна ставка за операцією буде залежати від ризику дефолту, який задуманий банком.
Математичний розрахунок знижки за лінією знижок
Для розрахунку суми зі знижкою банк використовує простий комерційний закон про знижки. Цей закон встановлює, що знижки пропорційні тривалості знижки та очікуваному капіталу. Математично коефіцієнт дисконтування, який застосовується фінансовою установою до кредиту, що підлягає дисконтування, становить:
D (n) = 1 - (d n)
Де:
d: Це ставка дисконтування або процентна ставка, що застосовується банком.
n: Це термін погашення кредиту, який, як правило, надається в днях, використовуючи річну основу в 360 днів.
Отже, помноживши цей коефіцієнт знижки на суму, яка підлягає знижці, ми отримаємо суму, отриману замовником.
Приклад лінії знижки
Уявімо, що компанія надає комерційний кредит клієнту в розмірі 50 000 доларів зі строком погашення 120 днів. І компанія, враховуючи потреби в ліквідності, йде на знижку до фінансової установи. Фінансова установа погоджується надати вам знижку, але з відсотковою ставкою 5%. Подивимось результат операції:
Якщо ми розрахуємо коефіцієнт дисконтування, як визначено вище:
D (n) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Якщо ми застосуємо цей коефіцієнт знижки до суми, що підлягає знижці:
50.000*0.983=49.150
Тому банк авансує нам на 850 доларів менше, ніж вартість початкового кредиту, що підлягає дисконтування.