Фонди, що торгуються на біржі (фонди, що торгуються на біржі), є інвестиційним інструментом, політика якого спрямована на відтворення поведінки активів, що складають фондовий індекс, будь то фіксований дохід, акції, валюти чи товари чи інші фінансові активи.
Ми можемо визначити їх як гібридний фінансовий актив, оскільки вони мають схожість як із традиційними інвестиційними фондами, так і з акціями. Він має здатність диверсифікувати фонди та ліквідність запасів. Іншими словами, це інститути колективного інвестування (IIC), акції яких котируються на фондовому ринку, підлягають врегулюванню та торгівлі в режимі реального часу.
Це є принциповою різницею щодо класичних фондів, у цьому випадку чиста вартість активів не встановлюється до кінця сесії (тоді можна з ними торгувати), тоді як у ETF умовна вартість чистих активів постійно змінюється, оскільки це робить. посилання, щоб інвестор міг купувати та продавати в будь-який час.
Що стосується акцій, то розбіжність полягає в тому, що фонди, що торгуються на біржі, - за допомогою однієї транзакції - інвестують у сильно диверсифікований портфель (стільки, скільки індекс вони беруть за посилання).
Типи ETF
Найпопулярнішими ETF є ті, що посилаються на найважливіші біржі у світі, тобто ті, що повторюють індекс власного капіталу, такі як Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroОднак існує широкий спектр біржових фондів, які дозволяють торгувати з більш конкретними питаннями, такими як фіксований дохід, національний, грошовий, регіональний індекси, відповідно до капіталізації тощо.
Окремої згадки заслуговують так звані зворотні ETF, які працюють протилежно до індексу, на який вони посилаються, тобто дозволяють заробляти гроші, коли індекси падають.
Для кого призначені ETF?
ETF спочатку торгувались професійними інвесторами. Це був випадок SPDR, на який посилається S&P 500, перший в історії біржовий фонд, що з’явився в США в 1993 році.
У будь-якому випадку, його еволюція призвела до участі всіх типів інвесторів, як інституційних, так і роздрібних, хоча і з ризиковим профілем. Тобто: з можливістю прийняти на себе ризики, які можуть виникнути внаслідок коливань цін на вторинних ринках (завжди менше, ніж при індивідуальному придбанні акцій чи інших фінансових продуктів, оскільки це диверсифікований портфель).
Переваги біржових фондів (ETF)
Як ми вже вказували, ETF користуються великою операційною простотою, оскільки достатньо придбати єдину участь, щоб отримати цілий диверсифікований кошик цінних паперів, що повторює еволюцію ринку, отримуючи прибутковість, еквівалентну йому без витрат, часу та зусиль беруть участь у постійному купівлі-продажу відповідних акцій (тому ми могли б додати, що вони також мінімізують ризик, принаймні з точки зору пасивного управління).
Як ми також зазначали, є більша ліквідність у порівнянні з традиційними інвестиційними фондами, оскільки можна інвестувати та продавати в ETF у будь-який час протягом годин торгів абсолютно відразу. Так само, протягом цього торгового періоду ринок обчислює та розповсюджує приблизну вартість, гарантуючи максимальну прозорість для учасника (який може знати, як розвиваються їх інвестиції).
Загалом вони є більш доступними, ніж традиційні інвестиційні фонди, оскільки мають меншу вартість, оскільки плата за підписку та викуп не застосовується, і, крім того, учасники біржових фондів мають можливість отримати дивіденди.
Нарешті, вказати на важливу податкову перевагу ETF, а саме на те, що режим акцій застосовується до своїх інвесторів, а не до фондів, так що приріст капіталу не підлягає утриманню.
Недоліки біржових фондів (ETF)
Хоча ми зазначали, що комісії з управління ETF є нижчими, це правда і те, що після кожної операції існує комісія за купівлю-продаж (яка залежить від банку).
З іншого боку, одиниці ETF, на відміну від традиційних фондів, не можуть бути переведені. Щоб внести зміни, ми повинні продати перерахований фонд, сплатити приріст капіталу та відкрити новий, також сплативши комісію за купівлю-продаж.