Середньостроковий горизонт - це часова перспектива, яка відноситься до середнього періоду часу, з якого приймаються рішення щодо інвестицій.
Коли ми говоримо про середньостроковий горизонт, ми маємо на увазі час, з якого була здійснена інвестиція. І, більш конкретно, ми маємо на увазі тимчасовий простір, який, як ми очікуємо, триватиме. У цьому випадку ми говоримо про середній проміжок часу, який може становити від 1 року до 5, залежно від інших характеристик.
Не існує стандартного і загальновизнаного визначення, яке встановлювало б періоди, які слід вважати середніми чи середньостроковими. З цієї причини рейтинг залежить від кожного інвестора.
Якщо взяти до уваги, що короткостроковим періодом зазвичай є будь-який період менше одного року, середньостроковим є той, який зазвичай перевищує цей поріг. Однак це не такий довгий період, щоб його можна було вважати довгостроковим.
Тоді за середній термін зазвичай приймають більше одного року і менше періоду, який зазвичай встановлюється довільно, наприклад, 3 або 5 років.
Знову ж таки, єдиного стандартного визначення на середньострокову перспективу не існує, і це залежить від кожного економічного агента. Деякі можуть обробляти дуже короткі терміни для своїх інвестицій, наприклад години, тоді як довгостроковий - один місяць. У цьому випадку середньостроковий термін складе менше тридцяти днів. Однак слід уточнити, що цей випадок не найпоширеніший.
Середньостроковий аналіз
На відміну від короткострокового аналізу, середньостроковий аналіз повинен враховувати, що більше факторів може відрізнятися.
Тобто, хоча в короткостроковій перспективі можна припустити, що деякі змінні не змінюватимуться, у середньостроковій перспективі це буде виконано не таким же чином. Наприклад, через два роки може відбутися зміна уряду, що передбачає більшу невизначеність щодо безперервності економічної політики, особливо в країнах, які не користуються політичною стабільністю.
Це означає, що в середньостроковій перспективі можна обробити більше сценаріїв, ніж у короткостроковій, але менше сценаріїв, ніж у довгостроковій, де практично всі змінні можуть коливатися.
Приклад середньострокового горизонту
Припустимо, у нас є інвестор, який має портфель з різними типами активів.
Таким чином, їх зазвичай класифікують як короткострокові - це облігації зі строком погашення менше одного року, та інші середньострокові інструменти, які є облігаціями тривалістю більше одного року, але менше п’яти років.
Так само цей інвестор має частки на фондовому ринку, які він вважає довгостроковими активами, оскільки планує зберігати зазначені інвестиції більше п'яти років.
Варто також зазначити, що можна розрізнити середньострокові інвестиції - це ті, що спрямовані на середньострокову перспективу, та середньострокові інвестори, які є тими агентами, що мають особливе значення для інвестування переважно в середньостроковій перспективі.