Декапіталізація - це процес зменшення активів компанією.
Підкапіталізація - дуже поширена подія в бізнесі. У цьому сенсі, коли накопичені збитки перевищують сукупний запас капіталу, створюючи негативну чисту вартість, сказано, що компанія зазнала повної декапіталізації; ситуація пов’язана з відтоком капіталу внаслідок накопичення збитків. Коли чистий капітал від’ємний, компанія, як кажуть, перебуває у ситуації технічного банкрутства. Це пов’язано з тим, що, залежно від законодавства кожної території, від’ємна чиста вартість свідчить про нежиттєздатність компанії, оскільки активи перевищуються разом із зобов’язаннями.
Ситуація з банкрутством, спричинена декапіталізацією, може бути або не бути оборотною.
Ми також можемо говорити про декапіталізацію, коли компанія, навіть не перевищивши поріг, встановлений технічним банкрутством, зазнає значного відтоку капіталу з різних причин.
Інша подія, в якій використовується ця концепція, це подія, спричинена втратою вартості активів на користь збільшення вартості контрактного боргу.
Причини декапіталізації
Серед причин, які можуть спричинити процес декапіталізації у компанії, можна знайти безліч і дуже різноманітних.
Серед них слід зазначити наступне:
- Висока система оподаткування.
- Високі експлуатаційні витрати.
- Неефективність та недоліки стратегії.
- Зловживання контрактом з боргом та великі витрати на нього.
- Відсутність інвестицій у капітал та НДДКР.
- Погане економічне та фінансове планування компанії.
- Корупція.
Наслідки декапіталізації
Серед основних наслідків декапіталізації варто виділити закриття компаній, а також наслідком втрати виробничого потенціалу, який спричиняє цей факт.
Однак є ще низка наслідків недокапіталізації, серед яких можна виділити наступне:
- Втрата багатства.
- Знищення роботи.
- Втеча капіталу.
- Втрата виробничої потужності.
- Зростання нерівності.
- Збільшення безнадійної заборгованості.
- Судові витрати.
Як запобігти та уникнути декапіталізації?
Щоб уникнути причин, а також наслідків, спричинених недостатньою капіталізацією, компанія може прийняти стратегії, які дозволяють передбачити цю ситуацію.
Серед цих стратегій слід виділити наступне:
- Здійснюйте правильне стратегічне планування.
- Підготуйте гарне економіко-фінансове планування.
- Проектуйте грошові потоки для передбачення сценаріїв.
- Контролювати та контролювати існуючий та майбутній ринок.
- Суворий контроль над притоком та відтоком капіталу.
- Створюйте бюджети постійно.
- Інвестуйте в НДДКР та капітал для забезпечення ефективності.
Що робити в ситуації декапіталізації?
Якщо компанія вже недостатньо капіталізована, а також потребує ресурсів, ми маємо великі проблеми.
У цьому сенсі найшвидшим, якщо це сталося через велику заборгованість компанії, є переукладення боргу та встановлення нових періодів виплат. Крім того, з огляду на брак ресурсів, запит на додаткові кредити може допомогти нам досягти негайної ліквідності.
Однак якщо вищезазначене неможливо, ми маємо ще одну серію інструментів для залучення фінансування, які можуть допомогти нам вийти з болота. У цьому сенсі ми можемо шукати інвесторів для співпраці та реструктуризації бізнесу. Крім того, ми можемо шукати капітал на фінансових ринках; або, нарешті, спробуйте інтегрувати себе у сильнішу бізнес-групу
Зрештою, якщо декапіталізація зумовлена відсутністю попиту, найкращою можливою стратегією, якщо вона не хоче закривати компанію, є перетворення бізнес-моделі. Все це, з подальшим впровадженням альтернативної моделі, більш життєздатної в умовах нової ринкової ситуації.
