Пайовий інвестиційний фонд

Пайовий інвестиційний фонд - це інвестиційний фонд, який інвестує більшу частину своїх активів в пайові активи. Також в інших продуктах, що повторюють активи зі змінним доходом, через похідні фінансові інструменти (наприклад, ф’ючерси чи варанти).

Цей тип фондів вважається ризикованим інструментом заощадження інвестиційного профілю. Це пов'язано з тим, що він інвестує в активи, які не гарантують прибутковості, де коливання, що можуть відбутися, враховуючи нестабільність активів, можуть призвести до більших втрат в інвестиційному портфелі. Все це при відшкодуванні акцій фонду інвестором.

Щоб фонд вважався акціями, його не потрібно вкладати на 100% в акції. Однак важливою частиною має бути.

Наприклад, в Іспанії Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV) встановлює, що саме вони інвестують більше 75% своїх активів в акції.

Диверсифікація фондів власного капіталу

Інвестування через інвестиційний фонд має ефект диверсифікації.

Готові інвестувати на ринки?

Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.

Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com

Отже, диверсифікація полягає у інвестуванні у найрізноманітніші фінансові активи (у даному випадку в акції). Метою такої диверсифікації є зменшення ризику портфеля. Це полягає в тому, що, якщо ми інвестуємо окремо у всі акції, ми отримаємо більший ризик, ніж, навпаки, якщо ми зробимо це через інвестиційний фонд.

Однак існує кілька видів диверсифікації:

• Наївна диверсифікація: Це той, який відбувається, коли ми включаємо в наш портфель запаси з різних секторів. Пам'ятайте, що існують такі сектори, як банківська справа, які більш схильні до нестабільності та інші, які з часом стали більш стабільними.
• Диверсифікація Марковіца: Він складається з поєднання різних дій, які мають негативний або низький коефіцієнт кореляції. Таким чином, це допоможе зменшити ризик цього.

Найбільш широко застосовуваний коефіцієнт, який вимірює ефективність роботи менеджера щодо прийнятого ризику, - коефіцієнт Шарпа.

Характеристика фонду власного капіталу

Головна особливість полягає в тому, що він інвестує в пайові активи. Але ми повинні враховувати й інші аспекти. Основний інформаційний документ для інвесторів (DFI) - це простий, чіткий, стислий документ, який є обов’язковим для всіх організацій.

У цьому зручно провести невеликий аналіз різних аспектів фонду.

Таким чином, він повинен включати серед своїх елементів такі характеристики:

Дані ідентифікації фонду:

• ISIN код (дійсний, наприклад, щоб знайти його в Блумберг).
• Реєстраційний номер у фондовій комісії.
• Ідентифікація менеджера.

Цілі та політика інвестування:

• Детальний опис стратегії фонду: що і як ви інвестуєте. У цьому випадку ми будемо говорити про фонд, який має категорію змінного доходу.
• Інвестиційна політика: детальний опис стратегії фонду щодо інвестування активів учасників. Існують різні інвестиційні стратегії, наприклад, ті, що інвестують із вартістю або стилем зростання.
• Мета управління: чи має він посилальний індекс (еталон), де завжди можна буде побачити, чи перевищує він, або наскільки він нижчий за цей індекс.

Профіль ризику:

• Знайте ризик фонду. Це можна дізнатися, знаючи активи, які він має всередині. Багато регуляторів встановлюють рівні для вимірювання ризику. Наприклад, положення іспанського CNMV встановлюють шкалу від 1 до 7 рівнів. Теорія стверджує, що за нормальних ринкових умов 1 має нижчу віддачу та менший ризик, а 7 потенційно може бути вищою дохідністю в обмін на більш високий ризик.

Поточні витрати та комісійні:

• ТЕР (Коефіцієнт загальних витрат): це середнє середнє загальних витрат фонду. Важливо, щоб вони були низькими, оскільки потенційна користь для учасника буде більшою.

Історична прибутковість:

• У цьому випадку відображається гістограма, що показує річну прибутковість, яку фонд отримав за останні 10 років. Необхідно проаналізувати, як поводився фонд у таких стресових ситуаціях, як фінансова криза 2008 року.