Пайовий інвестиційний фонд - це інвестиційний фонд, який інвестує більшу частину своїх активів в пайові активи. Також в інших продуктах, що повторюють активи зі змінним доходом, через похідні фінансові інструменти (наприклад, ф’ючерси чи варанти).
Цей тип фондів вважається ризикованим інструментом заощадження інвестиційного профілю. Це пов'язано з тим, що він інвестує в активи, які не гарантують прибутковості, де коливання, що можуть відбутися, враховуючи нестабільність активів, можуть призвести до більших втрат в інвестиційному портфелі. Все це при відшкодуванні акцій фонду інвестором.
Щоб фонд вважався акціями, його не потрібно вкладати на 100% в акції. Однак важливою частиною має бути.
Наприклад, в Іспанії Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV) встановлює, що саме вони інвестують більше 75% своїх активів в акції.
Диверсифікація фондів власного капіталу
Інвестування через інвестиційний фонд має ефект диверсифікації.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroОтже, диверсифікація полягає у інвестуванні у найрізноманітніші фінансові активи (у даному випадку в акції). Метою такої диверсифікації є зменшення ризику портфеля. Це полягає в тому, що, якщо ми інвестуємо окремо у всі акції, ми отримаємо більший ризик, ніж, навпаки, якщо ми зробимо це через інвестиційний фонд.
Однак існує кілька видів диверсифікації:
- Наївна диверсифікація: Це той, який відбувається, коли ми включаємо в наш портфель запаси з різних секторів. Пам'ятайте, що існують такі сектори, як банківська справа, які більш схильні до нестабільності та інші, які з часом стали більш стабільними.
- Диверсифікація Марковіца: Він складається з поєднання різних дій, які мають негативний або низький коефіцієнт кореляції. Таким чином, це допоможе зменшити ризик цього.
Найбільш широко застосовуваний коефіцієнт, який вимірює ефективність роботи менеджера щодо прийнятого ризику, - коефіцієнт Шарпа.
Характеристика фонду власного капіталу
Головна особливість полягає в тому, що він інвестує в пайові активи. Але ми повинні враховувати й інші аспекти. Основний інформаційний документ для інвесторів (DFI) - це простий, чіткий, стислий документ, який є обов’язковим для всіх організацій.
У цьому зручно провести невеликий аналіз різних аспектів фонду.
Таким чином, він повинен включати серед своїх елементів такі характеристики:
Дані ідентифікації фонду:
- ISIN код (дійсний, наприклад, щоб знайти його в Блумберг).
- Реєстраційний номер у фондовій комісії.
- Ідентифікація менеджера.
Цілі та політика інвестування:
- Детальний опис стратегії фонду: що і як ви інвестуєте. У цьому випадку ми будемо говорити про фонд, який має категорію змінного доходу.
- Інвестиційна політика: детальний опис стратегії фонду щодо інвестування активів учасників. Існують різні інвестиційні стратегії, наприклад, ті, що інвестують із вартістю або стилем зростання.
- Мета управління: чи має він посилальний індекс (еталон), де завжди можна буде побачити, чи перевищує він, або наскільки він нижчий за цей індекс.
Профіль ризику:
- Знайте ризик фонду. Це можна дізнатися, знаючи активи, які він має всередині. Багато регуляторів встановлюють рівні для вимірювання ризику. Наприклад, положення іспанського CNMV встановлюють шкалу від 1 до 7 рівнів. Теорія стверджує, що за нормальних ринкових умов 1 має нижчу віддачу та менший ризик, а 7 потенційно може бути вищою дохідністю в обмін на більш високий ризик.
Поточні витрати та комісійні:
- ТЕР (Коефіцієнт загальних витрат): це середнє середнє загальних витрат фонду. Важливо, щоб вони були низькими, оскільки потенційна користь для учасника буде більшою.
Історична прибутковість:
- У цьому випадку відображається гістограма, що показує річну прибутковість, яку фонд отримав за останні 10 років. Необхідно проаналізувати, як поводився фонд у таких стресових ситуаціях, як фінансова криза 2008 року.