Ризик - це невизначеність, породжена еволюцією та результатом конкретної події. Ця подія може охоплювати будь-який обсяг.
Ми розуміємо невизначеність як відсутність визначеності в дії чи процесі. Прикладом невизначеності цілком може бути, коли кидають монету, оскільки ми точно не знаємо, чи вона потрапить на голови чи хвости.
З іншого боку, ще одним фактором, що має життєво важливе значення щодо ризику, є мінливість. Волатильність повідомляє нас про нестабільність активу. У попередньому випадку валюти ймовірність обмежена 50%, але коли ми маємо на увазі вартість інвестиції, вона зовсім інша. При інвестиції ціна або вартість активу може зростати або знижуватися протягом тривалого або короткого періоду часу.
Отже, нестабільність події буде високою, коли виникають злети та падіння навколо впевненості, що вона відбувається чи ні, що призведе до нестабільності її визначеності. З іншого боку, якщо подія не зазнає значних злетів і падінь і впевненість у її результатах підтримується стабільно, вважається, що вона має низьку волатильність.
Розрахунок ризику
Хоча ризик трактується як негативний фактор, правда полягає в тому, що його необхідно визначити, якщо ми хочемо проаналізувати інвестицію або подібні операції з реалістичною перспективою. Не рухаючись далі, інвестиційний трикутник базується на ризику, ліквідності та прибутковості:
На абсолютно конкурентному ринку неможливо знайти інвестицію з усіма трьома факторами, оптимізованими по максимуму. Іншими словами, потрібно завжди відмовлятися від одного, щоб мати змогу вибрати цінність, яка здається нам розумною з двох інших.
У цій галузі в межах фактора ризику ми знаходимо систематичний та специфічний ризик, який складає загальний ризик активу.
З одного боку, систематичний ризик означає ризик, який мають спільні активи з однією або кількома характеристиками, будь то бізнес-сектор, географічний район чи інші фактори.
З іншого боку, конкретний ризик намагається відображати індивідуальний ризик цього конкретного активу з огляду на його власні характеристики.
Підсумовуючи, хоча систематичного ризику дуже важко уникнути, конкретний ризик можна пом'якшити шляхом диверсифікації інвестиційних варіантів.
Види ризику
Існує безліч видів ризиків, від професійних чи юридичних до технологічних та екологічних. Однак, коли мова йде про діловий світ, їх можна розділити на внутрішні та зовнішні.
З одного боку, внутрішні ризики - це ризики, породжені компанією, і від них залежить їх пом’якшення або певний контроль над ними. Деякі приклади - це ризики, пов’язані з операціями (ризик людських помилок), ризик напряму діяльності (відсутність диверсифікації асортименту товарів, що продаються) або ризик постачальників (наявність одного чи кількох постачальників може призвести до певної вразливості на майбутнє переговори).
З іншого боку, існує також зовнішній ризик, який є найскладнішим для контролю, оскільки його розвиток не залежить від самої компанії. Деякі з них:
- Юридичний ризик: Він складається з ризику законодавства, яке може зазнати певних змін, і це може негативно вплинути на нас прямо чи опосередковано.
- Репутаційний ризик: У цьому випадку ризик полягає у впливі, якому піддається компанія на рівні соціальних мереж та громадської думки.
- Ризик дії форс-мажорних обставин: Це узагальнено в непередбачуваному ризику катастроф або стихійних лих, які можуть вплинути на компанію.
- Ринковий ризик: Це ризик, який походить від агентів, пов’язаних з ринком, таких як інвестори, клієнти, постачальники, конкуренція тощо. Це безпосередньо впливає на фактор ризику інвестиції.
- Валютний та процентний ризик: У цьому випадку ми маємо на увазі процентні ставки, встановлені центральними банками та відповідними урядами, які можуть спричинити інфляцію або дефляцію. Це впливає на прибутковість інвестиційного трикутника.
- Ризик ліквідності: Саме невизначеність базується на перетворенні активів на ліквідні. Це впливає на фактор ліквідності в інвестиційному трикутнику.
Як бачимо, існує багато ризиків, деякі залежать від доброї роботи компанії всередині, а інші повинні враховуватися зовні. Останні можуть викликати найбільші проблеми, якщо у вас немає планів на випадок непередбачених ситуацій на випадок непередбачених подій. На рівні бухгалтерського обліку зазвичай використовують резерви на випадок непередбачених ситуацій, а на фінансовому рівні диверсифікація, як правило, є хорошим інструментом для зменшення властивого ринку ризику.
Приклади ризиків
Ось кілька прикладів ризиків:
- Професійна небезпека: Небезпека нещасного випадку в робочий час. Прикладом може бути те, що якщо ми були кухарем, ми випадково обпеклися або поранились кухонним посудом.
- Технологічний ризик: Він стосується будь-якого ризику, що має технологічну складову. Прикладом може бути ризик, якщо компанія має всі свої дані на жорстких дисках, які можуть бути піддані кібератаці.
- Екологічний ризик: Вони пов’язані з ризиком того, що непередбачена подія може відбутися як з боку нашої компанії, так і з боку навколишнього середовища та з боку нашої компанії. Викид токсичних речовин або той факт, що тварина погіршує деякі активи компанії, - яскраві приклади, відповідно.
- Ризик платоспроможності: У цьому випадку прикладом може бути ризик, на який покладається фінансова установа, позичаючи нам гроші, оскільки можливий дефолт.
Це кілька прикладів різних типів ризиків, які існують, хоча вони не єдині, які можуть виникнути.