Коротка позиція займає, коли очікується падіння на фондовому ринку, і воно передбачає продаж активу, який ми раніше не купували, з думкою, що ціна впаде і що ми зможемо придбати його в майбутньому на нижчому рівні . Він також відомий як короткий продаж.
Зайнявши коротку позицію, ми заробимо гроші, якщо запас знизиться, і втратимо, якщо запас подорожчає. Раніше, щоб не вистачити активу, ми робили те, що знаходили того, хто мав потрібні нам акції, ми позичали їх, продавали і отримували гроші.
Через деякий час, домовлені раніше, коли ці акції впали, ми придбали їх дешевше і повернули їх власнику. Різниця між продажем і купівлею полягала в прибутку. Якби ці акції зросли, ми купили б їх дорожче і все одно повернули б їх власнику з втратою для портфеля.
Роками, завдяки новим технологіям, ми можемо шукати короткі позиції, якщо заходимо до нашого брокера та запускаємо замовлення, або іншим чином, ми вводимо замовлення через надану ним інвестиційну платформу. Для того, щоб отримати доступ до продажу активів за ціною, яку ми вважаємо високою або дорогою, і мати можливість придбати її в майбутньому за нижчою або дешевшою ціною, нам потрібно буде відкрити інвестиційний рахунок або його також називати готівковим рахунком. У ньому нам доведеться мати достатньо залишку, щоб внести необхідні гарантії на актив, в якому бажано діяти, в свою чергу, нараховуючи значення на рахунку в цінних паперах, пов’язаному з рахунком у касі.
Тип інструментів, які, як правило, дозволяють здійснювати короткі операції, називаються фінансовими деривативами і мають особливість, незалежно від характеристик кожного продукту, що вони мають можливість бути залученими. З цією концепцією нам доведеться бути обережними, оскільки буде виклик маржі, який вкаже, наскільки ви можете використовувати себе.
Типи фінансових інструментів
Як правило, існують такі варіанти інвестування короткого замикання активу:
- Фінансові ф'ючерси:Перший - варіант, дуже схожий на той, що робився в минулому: продаж ф’ючерсів. Майбутнє - це контракт, за яким домовляються про купівлю або продаж фінансових активів (облігацій, депозитів, індексів фондового ринку чи валют) або сировини за фіксованою ціною на певну майбутню дату. Відмінність від опціону полягає в тому, що, хоча він представляє право, яке може бути реалізоване або не здійснено, майбутнє є обов’язком. Іншими словами, коли термін дії контракту закінчується, ви повинні придбати (або продати) частку. Інвестор може укласти контракт на майбутнє як покупець або як продавець (короткий чи довгий).
- Варанти u варіанти:Вони є фінансовими продуктами, в яких ви маєте право, а не зобов’язання. Це опціон на цінний папір, товар або індекс із ціною та датою майбутнього. Фарватери приносять прибуток, коли актив зростає, пути отримують прибуток, коли актив падає.
- ETF або Хедж-фонди "Інверсний", що вони виграють або програють всупереч тому, що робить ринок. Вони повторюють протилежну поведінку.
- CFD. Контракти на різницю - це фінансовий продукт, за допомогою якого дві сторони обмінюють різницю між ціною купівлі-продажу у фінансовій операції. З ними ви можете торгувати як на бичачій, так і на ведмежій стороні. Операція закривається виплатою різниці.
- Продаж кредиту Через нашброкер. У цьому випадку це обмежить важелі впливу, щоб не спричиняти занадто великий ризик.
Приклад короткої позиції
Припустимо, ми перебуваємо вдома і отримаємо доступ до нашої інвестиційної платформи та проведемо аналіз розвитку акцій Banco de Santander. Ми думаємо, що після ретельного дослідження запаси впадуть, і ми віримо, що падіння буде нетривалим. Швидко ми переходимо до панелі цін акцій Banco de Santander і натискаємо клавішу "Продаж", де ціна дорівнює 6 євро. Протягом наступних двох днів ми перевіряємо, чи акції торгуються на рівні 5 євро, тому ми вирішили закрити операцію. У цьому прикладі ми отримаємо прибуток у розмірі 1 євро за валову акцію, оскільки ми повинні відраховувати комісійні, які нам нараховує наш брокер, та податки, пов’язані з прибутком.
Інший приклад можна знайти з продажем майбутнього S & P500, вартість якого за очко становить 50 доларів. Припустимо, що ми вступаємо у продаж або коротку позицію в 2100 пунктах і закриваємо операцію через тиждень у 2080 пунктах, прибуток, який ми отримаємо, буде таким:
B = (2100 - 2080) * 50 = 1000 доларів