З огляду на те, що основні економіки розвинених країн досягли піку за рівнем зростання, очі інвесторів, схоже, звертаються до так званих економік, що розвиваються. Інвестування в ці країни дає значну віддачу, але також несе більші ризики.
Порівняно з класичними інвестиціями в розвинені країни, кошти інвесторів рухаються до країн, що розвиваються. Географічними районами, що охоплюють економіки, що розвиваються, є: Латинська Америка, Східна Європа, так звані азіатські дракони та деякі африканські країни. Економіки, що розвиваються, характеризуються зануренням у процес індустріалізації та переживанням більш ніж чудового економічного зростання. До цих країн належать Росія, Китай, Індія, ПАР та Бразилія.
Особливості економік, що формуються
Макроекономічні дані, представлені країнами, що розвиваються, є набагато обнадійливішими рамками для інвестицій. У цьому сенсі ми знаходимо країни, борг яких над ВВП становить менше 50%. Візьмемо для прикладу Сполучені Штати, чий державний борг перевищив 100% ВВП з 2012 року. Хто не буде зацікавлений в інвестуванні в групу країн, що становлять 23% світового виробництва?
Ще одним аспектом, який залучає інвесторів до країн з економікою, що розвивається, є хороші прогнози зростання для цих країн. Окрім більш ніж обнадійливих перспектив економічного зростання, ще однією визначальною рисою цих країн є високий приріст населення, який вони переживають. У той час, як у розвинених країнах спостерігається зниження рівня народжуваності та старіння структур населення, у розвинутих країнах їх демографічні показники розширюються, що призводить до збільшення потенційних клієнтів для бізнесу.
Таким чином, збільшення населення країн з економікою, що розвивається, супроводжується збільшенням споживання. Збільшення внутрішнього попиту не буде поглинатися виключно національними компаніями, але іноземні компанії також подбають про задоволення цього незадоволеного попиту, що призведе до поліпшення міжнародної торгівлі. І Китай, як країна, що розвивається, з понад 1300 мільйонами жителів, є соковитим ринком для компаній.
На закінчення це економіки із вражаючим потенціалом зростання. Все це означає для інвесторів можливість отримання великої віддачі. Однак не слід забувати, що в часи економічного спаду ті, хто інвестує в економіки, що розвиваються, будуть більш схильні до серйозних втрат.
Ризики інвестування в країни з економікою, що розвивається
Однією з рис економіки, що розвивається, є їх нестабільність. Ціни на цих ринках не такі стабільні, і інвесторам важко сказати, коли їм слід продавати. Отже, для тих початківців або інвесторів, які не схильні до ризику, не доцільно інвестувати на ринки акцій цих економік.
Перш ніж починати інвестувати в країни, що розвиваються, слід оцінити низку ризиків. Ці країни характеризуються сильним зростанням ВВП, що іноді призводить до надмірного зростання інфляції, що закінчується скороченням норми прибутку для компаній та їх акціонерів.
Також слід враховувати політичні ризики, оскільки збройні конфлікти, політичні рішення та націоналізація можуть мати величезний вплив на різні сектори економіки. Якщо політичний ризик не враховується, рішення уряду можуть стати фатальними для інвесторів, які не зможуть повернути вкладені суми.
Коливання курсів валют заслуговує на особливу увагу. Якщо валюта країни, що розвивається, зменшується у порівнянні з валютою країни інвестора, інвестор може бачити її прибуток або навіть нести збитки.
На відміну від розвинених економік, країни, що розвиваються, можуть працювати з меншими обсягами бізнесу. У цьому сенсі, якщо інвестор приймає рішення продати акції, коли вони досягають високої ціни, можливо, він не знайде кому продати їх.
Інвестиційні інструменти
Що стосується ризику, існують інструменти для зменшення ризику в операціях на фондовому ринку в країнах, що розвиваються. Мова йде про так звані біржові фонди або ETF. Отже, ми стикаємося з фінансовими продуктами, які дозволяють диверсифікувати ризик, оскільки вони поєднують ліквідність, пропоновану акціями, та забезпеченість інвестиційних фондів.
Іншою альтернативою при інвестуванні на ринки, що розвиваються, є прямий перехід до пайових фондів. Оскільки конкуренція в секторі інвестиційних фондів дуже сильна, споживач має величезну пропозицію на вибір. Інвестиційні фонди дозволяють поєднувати пропорцію, призначену для фіксованого доходу та змінного доходу, залежно від уподобань клієнта.