Коефіцієнти заборгованості стосуються активів балансу та інформують нас про ступінь заборгованості компаній.
Аналіз платоспроможності компаній має життєво важливе значення у фундаментальному аналізі. Високий борг може поставити під загрозу безперервність ділової діяльності. І навпаки, занадто низький борг може зважувати довгострокові можливості зростання. З цієї причини кожному підприємству необхідно таким чином знайти свій оптимальний ступінь заборгованості.
Отже, коефіцієнти заборгованості допоможуть нам знати про платоспроможність у середньо- та довгостроковій перспективі компаній. Це також дозволить нам дізнатися ваш ступінь платоспроможності.
Коефіцієнти боргу, разом із коефіцієнтами покриття процентів, утворюють категорію коефіцієнтів, відомих як "коефіцієнти платоспроможності".
Фактори, що зумовлюють платоспроможність компанії
Важливо підкреслити, що дві компанії в одному секторі можуть мати різну ступінь заборгованості та, відповідно, різний рівень платоспроможності. І є кілька змінних, які обумовлюють платоспроможність компаній.
Ось деякі з них:
- Макроекономічне середовище країни або країн, де працює компанія.
- Процентні ставки, за якими компанія може фінансувати себе.
- Динаміка сектору, до якого належить компанія.
Усі ці змінні впливають на формування грошових коштів компанії, а отже, на її здатність виконувати боргові зобов’язання. Так само дві компанії, що перебувають в одному секторі, можуть мати дуже різну платоспроможність.
Компанія з несприятливим макросередовищем, дещо депресивним сектором та фінансуванням з високими процентними ставками може мати проблеми з платоспроможністю. Однак інша компанія в тому ж секторі (хоча це переживає не найкращий момент), якщо решта змінних є сприятливими, вона може мати більшу платоспроможність; тим самим без великих проблем задовольнити свої борги в середньо- та довгостроковій перспективі.
Коефіцієнти основного боргу
Існує велика кількість коефіцієнтів, які вимірюють платоспроможність компанії через її борг.
Основні з них перелічені нижче:
Як правило, зобов'язання включають загальний довгостроковий борг та зобов'язання з короткостроковою вартістю. Ці зобов’язання із вартістю - це ті, що генерують певний вид відсотків, які необхідно відшкодувати.
Однак є деякі аналітики або постачальники даних, які також включають поточну вартість оренди та непогашених рахунків як зобов'язання. З цієї причини, аналізуючи цей тип коефіцієнтів, доцільно спочатку знати, як вони були розраховані. Все це для того, щоб дати їм кращу інтерпретацію.
Коефіцієнт співвідношення загальної суми боргу
