Це називається Венчурний капітал на всі ті інвестиції через акції, які зазвичай використовуються для фінансування малих або середніх компаній стартапи (компанії, які мають дуже мало років життя і перебувають на першій тимчасовій фазі).
Вони не входять до списку компаній і не можуть отримати бажане фінансування на державних ринках акцій або за допомогою інших традиційних форм фінансування компаній, таких як банки.
Компанії, які шукають цей вид капіталу або фінансування, як правило, невеликі, з високим ризиком, без історії для їх підтримки грошові потоки майбутнє (які, як правило, негативні в перші роки життя). І що, отже, вони готові запропонувати чудові посади в капітал від компанії до тих, хто пропонує себе в якості венчурного капіталу в обмін на зростання бізнесу.
Як правило, у банківських позиках дуже мало матеріальних активів, які можуть слугувати заставою (заставою стосовно кредитної операції).
Це операція з високим ризиком, але ті фірми з Росії приватний капітал Ті, хто займається цим видом операцій, отримують високу віддачу, а їх бізнес полягає у фінансуванні цього типу суб’єктів, сподіваючись скористатися кількома дуже прибутковими компаніями, вони беруть частки в компаніях, в які вони інвестують. Як ми вже говорили, грошові потоки є негативними в перші роки життя, тому багато разів усі вкладені інвестиції можуть бути втрачені.
Серед переваг для тих, хто виконує венчурний капітал, Вони можуть отримати не лише прибутковість. Досвід, який вони отримують, контакти та стратегічні поради, які вони могли б надати, також дуже актуальні.
Що стосується тимчасового періоду, оскільки це досить неліквідна інвестиція, інвестори повинні здійснити та знерухомлити зазначений капітал принаймні між 5 та 10 роками приблизно до виходу з капіталу компанії. На даний момент, для отримання високої вартості повинна бути запланована відповідна стратегія виходу, оскільки зазвичай такі акції виходять у Публічна пропозиція продажу (IPO).
Етапи венчурного капіталу
- Збір коштів: Зазвичай це стадія, яка триває від 6 місяців до 1 року. Організація венчурного капіталу шукає кошти у інвесторів, але в жодному разі вони не вкладаються.
- Інвестиційний пошук: Як тільки фонд венчурного капіталу буде закритий для нових інвесторів, вони починають шукати інвестиційні можливості. На цьому другому етапі зібрані кошти не інвестуються, з іншого боку, якщо комісії розроблені. Цей етап може тривати до п’яти років.
- Інвестиційні зобов’язання: На цьому етапі вирішується, в які компанії інвестувати та скільки коштів буде виділено кожному з них. На цьому етапі кошти інвестуються в компанії, які, як правило, зазвичай не дають позитивної віддачі. Цей етап зазвичай збігається з часом, позначеним попереднім етапом, і зазвичай триває від 3 до 5 років.
- Управління інвестиціями: На цьому етапі весь капітал вже вкладений. Це тоді, коли суб’єкт венчурного капіталу починає керувати портфелем компаній та надавати їм ділові знання та досвід. На цьому етапі інвестиції починають окуплятися, і саме тоді починає розроблятися план виходу.
- Ліквідація фонду: Фонд закривається, а прибуток розподіляється між інвесторами та суб'єктом венчурного капіталу (комісіями).
