Фінансова економіка - це та галузь економіки, яка фокусується на розподілі ресурсів, коли рішення приймаються в умовах невизначеності.
Тобто ця дисципліна вивчає, як компанії та люди управляють своїми активами. Це, беручи до уваги такі змінні, як час інвестування, невизначеність щодо певних подій, процентні ставки, інфляція та ін.
Щоб зрозуміти цю галузь економіки, ми повинні розуміти, що на фінансовому ринку є агенти, які прагнуть інвестувати, та інші, які потребують капіталу для розробки своїх планів. Крім того, уряд, як правило, має організацію, яка здійснює нагляд за фінансовими операціями, та їх зацікавлених сторін.
Однак, навіть якщо є регулювання, ми повинні пам’ятати, що фінансовий сектор відображає швидкі зміни попиту інвесторів і піддається місцевим та зовнішнім шокам. Таким чином, ціни на акції, наприклад, постійно коливаються і можуть сильно коливатися від одного моменту до іншого. Це те, що ми маємо на увазі під рішеннями в умовах невизначеності.
Враховуючи вищевикладене, фінансова економіка використовує складні економетричні інструменти, що дозволяють прогнозувати на майбутнє, наприклад, ціну фінансового забезпечення. Однак це не усуває невизначеності для інвестора, оскільки завжди можуть виникнути непередбачені та некеровані події.
Крім того, ми повинні враховувати, що агенти часто приймають рішення нераціонально (духи тварин). Таким чином, можна отримати великі сподівання щодо певного виду інвестицій. Наприклад, у бізнесі нова технологія. Однак така ставка може виявитися менш вигідною, ніж очікувалося.
Фінансове управлінняКлючові поняття у фінансовій економіці
Ми можемо виділити два ключові поняття у фінансовій економіці:
- Часова вартість грошей: Долар сьогодні коштує більше, ніж долар завтра, тому що, в останньому випадку, нам потрібно почекати деякий час, щоб споживати чи інвестувати. Іншими словами, існує альтернативна вартість отримання грошей у майбутньому.
- Диверсифікація: Важливо не класти всі яйця в один кошик. Тобто агент повинен інвестувати в різні сектори та / або бізнес. Таким чином, знижується ризик отримання збитків.
Фінансова економіка проти реальної економіки
Фінансова економіка вивчає управління капіталом з урахуванням різних факторів, таких як ціна та ринковий ризик. Таким чином, гроші зазвичай з’являються з обох сторін операції в різні періоди часу.
Тобто на фінансовому ринку фізична особа купує, наприклад, облігацію. Отже, ви виплачуєте суму грошей, розраховуючи на отримання періодичного платежу (також грошей) протягом певного терміну.
Натомість реальна економіка орієнтується на торгівлю (на мікро- та макрорівні). Таким чином, гроші з’являються лише на одній стороні операції, за оплату, здійснену покупцем, отримуючи товар чи послугу в якості винагороди.
Галузі фінансової економіки
Фінансову економіку можна розділити на три галузі:
- Особисті фінанси: Вона зосереджена на управлінні ресурсами людини чи сім’ї, визначаючи, наприклад, як розподілятиметься бюджет домогосподарств чи як фінансуватиметься вища освіта дітей.
- Корпоративні фінанси: Вони аналізують вплив рішень компанії на зростання її капіталу. Наприклад, ми маємо на увазі вплив розподілу дивідендів на ціну акцій фірми.
- Державні фінанси: Вона зосереджена на отриманні державою доходу (збору податків), а також на видатках та державному борзі.