Ф'ючерсний контракт - це стандартизована угода, за якою дві сторони домовляються про обмін активом (фізичним чи фінансовим) за визначеною ціною на майбутню дату.
Найбільш широко застосовувана модель контракту в операціях фінансового хеджування - модель, розроблена Міжнародною асоціацією свопів та деривативів США, відомою як ISDA.
Цей документ стосується точного визначення як більш загальних термінів, так і конкретних припущень, які можуть вплинути на діяльність. А також механізми уникнення ризику невиконання зобов’язань між сторонами через центральні розрахункові палати, які вимагають та управляють гарантіями щодо відповідного активу, а також позиції між покупцем та продавцем.
На відміну від позабіржового (позабіржового) контракту на деривативи, де контракт є двостороннім і немає клірингової палати. У позабіржовому контракті інвестор не депонує гарантії, або, якщо вони їх вносять, вони, як правило, набагато нижчі за гарантії на ф'ючерсному ринку, найпоширенішим є угода про взаємозалік та забезпечення з контрагентом.
Вони також відомі просто як "ф'ючерси".
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroХарактеристика ф'ючерсних контрактів
Кожен ф'ючерсний контракт має наступні стандартні характеристики:
- Номінальна вартість контракту
Номінальна вартість контракту розраховується за такою формулою:
VN = Котирування * Значення за бал
- Значення за очко або галочку
Це мультиплікатор ф'ючерсного контракту.
- Розмір кліща
Це мінімальна варіація ціни ф’ючерсного контракту.
- Гарантії, передбачені контрактом
Вони є гарантіями, необхідними для покриття ринкового ризику та можливості функціонувати в майбутньому.
- Термін дії
Це може бути щомісяця або щокварталу. Цей термін дії відомий як Roll Over.
Види ф'ючерсних контрактів
Ф'ючерсні контракти дозволяють вводити довгі позиції та короткі позиції. Існують такі типи ф’ючерсів залежно від базового активу, на який вони копіюються:
- Іноземна валюта
- Сирі матеріали
- Дії
- Метали
- Фондові індекси
Формула для розрахунку майбутнього
Формула для розрахунку майбутнього така:
Теоретичне майбутнє значення = (Готівкова вартість (CV) * (1 + ((r * t) / (360))) - (D * (1 + (r * t ’) / (360)))
Буття;
r = Тип відсотка
t = кількість днів до закінчення терміну дії
D = Дивіденди
t ’= кількість днів між датою виплати дивідендів та закінченням строку дії контракту
Приклад ф’ючерсного контракту
Припустимо, що ми повинні розрахувати теоретичну ціну ф’ючерсного контракту з терміном погашення 4 місяці акції X, яка торгується на ринку за 20 євро, при цьому ринкова процентна ставка становить 1% на рік.
VT = 20 * (1 + (0,01 * 120/360) - 0 (Без виплати дивідендів) = 20,06 євро