Три активи, що складають баланс або більш відомий як баланс, - це активи, пасиви та власний капітал.
Ці маси мають взаємозв'язок економічної рівноваги, який допоможе нам дійти певних тверджень щодо економічного аналізу. Ми могли б вивчити, використовуючи важелі, які має компанія, щоб проаналізувати її платоспроможність.
Для чого вони потрібні
Вони використовуються, як ми вже згадували раніше, для складання балансу компанії на певний час.
Цей фінансовий звіт дає нам швидке та загальне уявлення про те, скільки ресурсів було виділено у формі боргу для отримання активів, які ми маємо. Тобто, скільки їм довелося позичити, щоб мати змогу отримати активи, які вони вже мають.
Як бачимо, вони мають економічні та фінансові відносини. Крім того, вони також мають бухгалтерські відносини, оскільки вони є основною опорою при проведенні аудиторських перевірок.
Зв'язок між активами, пасивами та власним капіталом
Перш за все, бухгалтерські відносини цих активів полягають у дотриманні деяких принципів та характеристик, таких як надійність, корисність та релевантність. Крім того, у балансі необхідно розрізняти активи та зобов’язання в короткостроковій та довгостроковій перспективі, або, іншими словами, поточні та необоротні.
З іншого боку, найбільш відомими бухгалтерськими відносинами є правило балансу, при якому додавання чистої вартості та зобов’язань (джерела ресурсів) повинно давати загальну кількість наявних активів у компанії. Це просте рівняння можна подати трьома способами:
По-друге, економічні відносини, які вони мають, можна продемонструвати за допомогою операційного важеля, який є співвідношенням постійних та змінних витрат компанії. У цьому взаємозв'язку ми можемо стверджувати, чи є у компанії перевищення постійних витрат, оскільки, якщо не буде досягнуто оптимальне виробництво, яке мінімізує витрати на одиницю, воно може зазнати стійких збитків з часом.
Операційний важель в кінцевому підсумку знаходиться в галузі економічного аналізу, точки балансу між заподіянням збитків або прибутків, свого роду "нульовою точкою".
По-третє і останнє, коли справа стосується фінансових відносин, перевірка фінансового важеля або походження генерованих ресурсів може дати нам уявлення про фінансовий стан компанії. Спосіб вивчення цього фінансового стану полягає у вивченні походження статей доходу та прибутковості, яка досягається за рахунок отриманого фінансування.
Приклади взаємозв'язку між активами, пасивами та власним капіталом
- Припустимо, ми спершу зосередимось на бухгалтерських відносинах. Враховуючи активи та зобов’язання компанії вартістю 8 та 6 мільйонів відповідно, якою буде вартість чистої вартості?
- З іншого боку, якщо ми маємо на увазі економічні відносини, маючи в компанії постійні витрати 100 000 євро та дохід 1000 євро за продану одиницю. Скільки одиниць знадобиться, щоб уникнути збитків, якщо змінні витрати становлять 50 євро за одиницю?
1-й) Ми визначаємо загальні витрати, які досягаються додаванням постійних витрат (100 000 євро) плюс загальні змінні витрати (50 євро х кількість проданих одиниць)
2-е) Виймаємо мінімальні одиниці. Що:
(100 000 + (50 x Z)) - (1 000 x Z) = 0 ► 100 000 + 50 Z - 1 000 Z = 0 ► 100 000 - 950 Z = 0 ► Z = 100 000/950 = 105,26 одиниць потрібно продати, щоб уникнути втрат.
3-й) Демонстрація: (105,26 фунта х 1000 євро) - (100 000 євро + (50 євро х 105,26 фунтів)) = 105 263,16 євро - 105 263 євро = 0,16 євро залишкового прибутку. Насправді від одиниці № 106 є вигоди, оскільки в 105 одиницях все ще є збитки
- Нарешті, у фінансових відносинах, якщо ми розрахуємо фінансовий важель, враховуючи деякі кошти, що походять від власного капіталу 200 євро плюс позика 800 євро. Яким буде фінансовий важель у цьому випадку?
1-й) Ми розраховуємо загальну вартість інвестиції, яка складатиме: 200 € + 800 € = 1000 €
2-е) Розраховується фінансовий леверидж: 1: (1000/200) ► 1: 5, тобто для кожної вкладеної одиниці ми могли б помножити прибуток на п’ять, використовуючи себе.
3-й) Реальний приклад: ми купуємо акції на суму € 1 кожна. Ми інвестували в тисячу одиниць. Пізніше ці акції коштують 2 євро, тоді якщо ми їх продамо: (2 євро х 1000 фунтів) = 2 000 євро
Тоді вигода становитиме: € 2000 - € 800 - € 200 = € € = € 1000, оскільки ми повинні відняти позику, на яку ми змогли помножити наш прибуток та власні ресурси.
4-й) Демонстрація: Оскільки кредитне плече становить 1: 5, рентабельність інвестицій, заснована на власних ресурсах, помножилася на п’ять: 200 євро х 5 = 1000 євро.
Звіт про зміни власного капіталу