Кредитне плече у деривативах - що це таке, визначення та поняття

Кредитне плече у деривативах стосується використання більшої кількості капіталу в інвестиції щодо залишку, який певний економічний агент повинен інвестувати.

Кредитне плече - це інвестиційне рішення і ні в якому разі не зобов’язання, отже, інвестор сам визначає рівень свого важеля відповідно до профілю інвестора, який має більший або менший ризик.

Важливо зазначити, що кредитне плече має контролюватися, оскільки його неконтрольоване використання може мати катастрофічні наслідки для інвестиційного рахунку інвестора. Ефект левериджу у похідних фінансових інструментах виникає тому, що для функціонування в них не потрібно виплачувати весь капітал, що інвестується, а лише його частину.

Ця частина відома як застава і необхідна для того, щоб мати право оперувати цим фінансовим активом. Отже, за тим самим правилом, якщо інвестор не повинен сплачувати весь свій капітал і лише частину, це дозволяє йому використовувати більше капіталу та генерувати ефект важеля або надлишок капіталу.

Формула розрахунку важеля

Формула розрахунку така:

Кредитне плече = Номінальний обсяг торгів / залишок на рахунку

Будучи номінальним обсягом переговорів, розміром контракту на деривативи, про який ведеться переговори, та залишком на рахунку, залишком, внесеним на рахунок інвестором для інвестування.

Ще однією дуже важливою концепцією, яку слід пам’ятати, є виклик на маржу, який є попередженням, яке попереджає вас про використання важеля у вашій позиції.

Формула його розрахунку така:

Виклик маржі = власний капітал / гарантії

Власний капітал, що є залишком на рахунку плюс / мінус прибуток чи збиток у будь-якій позиції, і гарантує суму капіталу, необхідну для роботи з відповідним активом.

У випадку, якщо власний капітал дорівнює або опускається нижче гарантій, брокер автоматично закриває замовлення або замовлення, оскільки недостатньо капіталу для покриття необхідних гарантій. Як правило, фінансовий посередник має сигналізацію, яка повідомляє про цю ситуацію до її виникнення, щоб інвестор міг зреагувати.

Способи покриття виклику на маржу

Існує три способи покрити маржин-дзвінок:

1. Введіть операцію з протилежним знаком, щоб зробити a сітка позиції.
2. Додайте більше капіталу на рахунок.
3. Не дійте, чекаючи, поки ринок обернеться і рахунок вийде з ситуації виклик маржі (менш рекомендована ситуація).

Приклад використання похідних інструментів

Давайте подивимось простий приклад важеля використання похідних фінансових інструментів.

Припустимо, інвестор має 50 000 депозитів на своєму касовому рахунку, пов’язаному з ринковим рахунком. Він вирішує придбати 1 Future of Ibex 35 Plus на ринку, виконуючи замовлення в 9500 балів. Припустимо, ви отримали під заставу 10000 євро. Номінальний обсяг переговорів за позицією дорівнює 95000, помноженому на 10, оскільки це мультиплікатор на ф'ючерсний контракт Ibex 35, таким чином, обсяг переговорів становить 95000 євро.

Отже, кредитне плече є таким:

Кредитне плече = 95 000/50 000 = 1,9

Інвестор використовує в 1,9 рази більше капіталу, ніж залишок на рахунку. Цей коефіцієнт представлений як 1: 1,9, і це є дуже розумним важелем, враховуючи, що на неорганізованих ринках (OTC) кредитне плече може досягати 1: 500 (це дуже високий коефіцієнт левериджу), наприклад на ринку Форекс.