Ставка федеральних фондів - це процентна ставка, за якою банківські установи обмінюються федеральними коштами протягом ночі. Федеральні фонди - це залишки банківських установ у Федеральному резерві.
Ставка федеральних фондів є аналогом еонії в Європі. Іншими словами, це овернайт міжбанківської процентної ставки. На міжбанківському ринку між цими установами видаються позики на різних умовах. У цьому сенсі ставка федеральних фондів є процентною ставкою овернайт за цими позиками.
Коли банк або депозитарна установа має надлишок на своєму резервному рахунку, він позичає інші банки, яким потрібні більші резерви. Якщо говорити простіше, банк із надлишком готівки (ліквідністю) надаватиме кредити іншому банку, якому потрібно швидко збільшити свою ліквідність.
Процентна ставка, яку установа-позичальник (та, яка потребує грошей) сплачує кредитній установі (кредитодавцю), визначається між двома банками. Середньозважена ставка за всіма цими видами позик називається ставкою федеральних фондів. Хоча в значній мірі ставка федеральних фондів залежить від цих позик, Федеральний резерв також впливає через операції на відкритому ринку.
Крім того, ставка федеральних фондів опосередковано впливає на довгострокові процентні ставки. Наприклад, іпотечні кредити та позики. Які є визначальними для майбутнього багатства та довіри споживачів.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroРоль Федерального резерву у ставці федеральних фондів
Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC), в іспанському Федеральному комітеті відкритого ринку, є органом, який визначає цільову ставку федеральних фондів. Він збирається вісім разів на рік. І, як зазначалося вище, це впливає на ефективну ставку федеральних фондів. Федеральний резерв робить це за допомогою операцій на відкритому ринку, а також купівлі та продажу державних облігацій. Більш конкретно, Федеральний резерв зменшує ліквідність за рахунок продажу державного боргу та збільшує ліквідність шляхом купівлі державного боргу.
Коли Федеральний резерв продає облігації, процентна ставка зростає, тому банки менше стимулюють позичати один одного. Навпаки, коли Федеральний резерв купує облігації, процентна ставка падає, і, отже, банки частіше видають позики один одному.
Залежно від моменту економічного циклу, в якому перебувають США, Федеральний резерв здійснюватиме той чи інший вид операцій.
Рішення FOMC
Якщо FOMC вважає, що економіка розвивається занадто швидко, а інфляційний тиск не є стійким у довгостроковій перспективі, Комітет може встановити вищу цільову ставку федерального фонду. Тим часом, якщо FOMC вважатиме, що економіка застійна і не росте, стикаючись із ризиком впасти в дефляцію, Комітет може встановити нижчі цільові показники для ставки федерального фонду.
На закінчення, FOMC повинна спостерігати за сучасним станом економіки, щоб діяти відповідно. Таким чином вони мають намір максимізувати зростання економіки за допомогою монетарної політики.
Серед даних, які FOMC вважає для встановлення мети, є:
- Індекс споживчих цін (ІСЦ).
- Зарплата.
- Робота.
- Доходи та витрати споживачів
- Бізнес-інвестиції.
- Валютні ринки.
Ф'ючерси на ставку федеральних фондів
Нарешті, варто згадати про існування ф’ючерсного ринку за ставкою федеральних фондів. Цей ф'ючерсний ринок має особливе значення для процентних ставок. Завдяки ф’ючерсним операціям інвестори (як правило, банки та менеджери) захищаються від змін короткострокових процентних ставок. Крім того, ці ф'ючерсні контракти представляють загальну думку ринку про те, де процентні ставки будуть до кінця.