Моральна небезпека відповідає опортуністичній поведінці, при якій одна сторона домагається власної вигоди за рахунок того, що інша не може спостерігати чи бути поінформованою про її поведінку.
Моральна небезпека з'являється на ринках з iАсиметрична інформація. Одна сторона має приватну інформацію про свою поведінку, тоді як інші не можуть отримати цю інформацію.
Зіткнувшись з цією асиметрією, люди йдуть на більший ризик, докладають менше зусиль або користуються певними обставинами, оскільки знають, що вартість їхніх дій ляже на інших людей.
Походження концепції морального ризику
Ця концепція вже використовувалася в Англії близько 1600 р. Страхові компанії використовували її для опису тих ситуацій, коли вони не могли знати поведінку своїх страхувальників.
Пізніше Адам Сміт почав правильно використовувати цей термін в галузі економіки для опису агентської проблеми в акціонерних товариствах.
Приклад морального ризику
У випадку зі страховими компаніями часто зустрічаються ситуації моральної небезпеки. Так, наприклад, якщо особа придбає повну страховку від будь-якої шкоди чи викрадення свого транспортного засобу, вона не матиме стимулу бути обережними.
Страхувальник, який знає, що компанія не може спостерігати за його поведінкою, схильний ризикувати, паркуватися де-небудь або не перевіряти, чи правильно закриті двері. Їх поведінка значно збільшує ймовірність збитків, але страхувальник цього не припускає.
Для боротьби з моральним ризиком страхові компанії створили механізми, завдяки яким їхні клієнти матимуть більше стимулів бути обережними. Так, наприклад, вони встановлюють франшизи, тобто першу суму збитків несе клієнт, тоді як решту покриває компанія.
Іншим заходом є вручення призів та подарунків тим застрахованим, які можуть продемонструвати зразкову поведінку. Наприклад, кілька років без реєстрації будь-якої претензії.