Індекс сприяння ринку - це технічний показник, розроблений Біллом Вільямсом, який стосується обсягу фондового ринку та зміни цін на фінансовий актив.
Набагато простішими словами, індекс сприяння ринку є показником обсягу запасів. Різниця полягає в тому, що традиційний обсяг акцій не враховує коливання цін, він враховує лише кількість акцій або контрактів, якими торгується на ринку. Індекс сприяння ринку йде далі. Тобто він враховує коливання цін і, в той же час, обсяг, що торгується.
Його вигляд такий:
Як ми бачимо на наведеній вище таблиці японських свічок, показник подібний до обсягу запасів. Крім того, це зміна кольорів. Брус може бути рожевим, синім, зеленим або коричневим. Ці кольори є орієнтовними та пропонуються за замовчуванням на торговій платформі Metatrader. Далі ми побачимо, як він розраховується, що означає кожен колір і як ми можемо торгувати з цим показником.
Як розраховується індекс сприяння ринку?
Розрахувати індекс сприяння ринку відверто просто. Ми можемо розрахувати це вручну без особливих проблем. Однак торгові платформи, такі як згадана вище, показують свій розрахунок автоматично. У цьому сенсі знання того, як воно обчислюється, допоможе нам інтерпретувати це пізніше.
IFM = (Максимум періоду - Мінімум періоду) / Обсяг, що торгується за період
Тим не менш, ми розуміємо наступні змінні як:
- Максимум: Це найвище значення, досягнуте ціною за певний період.
- Мінімум: Це найнижче значення, досягнуте ціною за певний період.
- Обсяг торгів: Це обсяг запасів, що торгуються протягом певного періоду.
- Період: Період, на який ми посилаємось, може становити 1 хвилину, 5 хвилин, 1 годину, 1 день, 1 місяць тощо.
Наприклад, припустимо торгову сесію певним активом. Припустимо, що цей актив - це ціна фінансових ф’ючерсів на золото. Максимально позначений день - 1100 доларів, а мінімальний - 1050 доларів. Кількість укладених контрактів складає 250 000 контрактів. Досліджуваний період становить один день. Таким чином, індекс сприяння ринку буде таким:
IFM = (1100 - 1050) / 250 000 = 50/250 000 = 0,0002
Цю величину, залежно від активу, зазвичай множать на 1000 або 10000, щоб отримати вартість, яку легше побачити. Хоча це правда, все сказано, що важливим у цьому показнику, як ми побачимо зараз, є не абсолютні значення.
Перш ніж переходити до наступного пункту, давайте подивимося, чому смужки індикатора мають той чи інший колір:
- Зелений: IFM збільшується, а обсяг збільшується.
- Коричневий: IFM падає, а обсяг збільшується.
- Синій:IFM зростає, а обсяг падає.
- Роза: IFM падає, а обсяг падає.
Торгівля за допомогою індексу сприяння ринку
Апріорі цей показник використовується не окремо. Його творець Білл Вільямс вважає це дуже важливим показником, але використовує його інтегровано в свою торгову систему. У будь-якому випадку життєво важливо знати, що головним є не абсолютні значення показника. Найголовніше - це кольори, які він приймає.
Знаючи це, давайте подивимося, як це трактується і які торгові сигнали він може запропонувати. Ми будемо робити це, виходячи з кольору, який приймає індикатор.
- Зелений: IFM та обсяг збільшуються одночасно. Тобто актив чітко рухається в одному напрямку (бичачий чи ведмежий) і обсяг збільшується. Настав час додати довгі позиції (якщо фондовий тренд є бичачим) або короткі (якщо фондовий тренд є ведмежим). Наприклад:
- Коричневий: IFM падає, а обсяг збільшується. Що означає, що актив не має значних рухів. Між покупцями та продавцями відбувається сутичка. Не бажано займати будь-яку позицію.
- Синій:IFM зростає, а обсяг падає. Ринок явно рухається в одному напрямку, але до нього не приєднуються нові інвестори (падіння обсягу). Не бажано займати посади.
- Роза: IFM і обсяг падають одночасно. Коли цей колір з’являється, це ознака того, що тренд може закінчитися. Бажано закрити позиції та вийти з ринку.
Як ми бачили на прикладах кожної з барів, сигнали ненадійні. Багато разів вони вказують на те, що насправді не відбувається. Ось чому Білл Вільямс використав це як показник допомоги чи підтвердження. Сам по собі він не дає торгових сигналів.