Управління грошима в торгівлі

Грошово-кредитний менеджмент у торгівлі - це галузь інвестицій на фондовому ринку, яка вивчає максимізацію прибутковості та контроль ризиків.

Управління грошима також відоме як управління ризиками. Поряд з аналізом акцій та психологією торгівлі, управління грошима є однією з трьох основних опор інвестування на фондовому ринку. Щоб трейдер був послідовним у довгостроковій перспективі, він повинен оволодіти цією дисципліною. Оволодіння цією дисципліною не означає глибоких і широких знань з цієї теми. Але, швидше, елементарні знання про це. Основоположний принцип торгівлі був продиктований Джорджем Соросом і диктує, що:

Можна сказати, що цей принцип є початком принципів. Він приходить до того, що важливішим за відсоток успіху є прибутковість, яка створюється, коли вона правильна. І, навпаки, важливішим за рівень відмов є сума кожної втрати. Поведінкові фінанси вивчають, серед іншого, чому так психологічно важко заробити більше, коли виграєш, ніж те, що втрачаєш, коли програєш.

Рівень успіху проти співвідношення ризик / вигода

Щоб проілюструвати важливість принципу принципів управління грошима, ми покажемо приклад. Для цього ми поставимо три справи. У першому випадку (трейдер А) відсоток звернень дуже високий. Другий випадок (трейдер В) - це трейдер, рівень успіху якого становить 50%. У третьому випадку (трейдер С) трейдер більшу частину часу зазнає невдачі. Будемо вважати, що три торговці виконують по 100 угод.

Торговець А

Якщо ви здійсните 100 торгів, оскільки відсоток потрапляння становить 80%, ви потрапите на 80 торгів. Таким же чином 20 із 100 операцій отримають збитки. Таким чином, як і кожного разу, коли ви потрапляєте, ви виграєте 10 доларів, і кожен раз, коли ви пропустите 40 доларів, ми продовжимо обчислювати ваш прибуток у грошовому вираженні.

Прибуток = (Кількість угод, які виграють х прибуток) - (Кількість угод, які не приносять х збитків)

Прибуток = ($ 80 х $ 10) - ($ 20 х $ 40) = 800 - 800 = $ 0 прибутку.

Трейдер А вражає багато разів, але що б він не виграв, програє кілька разів, коли втрачає. Кінцевий результат - $ 0. Незважаючи на те, що багато чого виходить правильно, це не приносить позитивної віддачі.

Торговець Б

Якщо ви здійсните 100 торгів, оскільки відсоток потрапляння становить 50%, ви потрапите на 50 торгів. Таким же чином 50 із 100 операцій отримають збитки. Таким чином, оскільки кожного разу, коли ви потрапляєте, ви виграєте 20 доларів, і кожен раз, коли ви сумуєте, втрачаєте 10 доларів, ми продовжимо обчислювати ваш прибуток у грошовому вираженні.

Прибуток = (Кількість угод, які виграють х прибуток) - (Кількість угод, які не приносять х збитків)

Прибуток = (50 х 20 доларів) - (50 х 10 доларів) = 1000 - 500 = 500 доларів прибутку.

Трейдер В має рацію половину часу. Кінцевий результат - 500 доларів. Незважаючи на удар менше, ніж трейдер А, йому вдається отримати більш ніж позитивну віддачу.

Торговець С

Якщо ви здійсните 100 торгів, оскільки відсоток потрапляння становить 30%, ви потрапите на 30 торгів. Таким же чином 70 із 100 операцій отримають збитки. Таким чином, як і кожного разу, коли ви потрапляєте, ви виграєте 40 доларів, і кожного разу, коли ви сумуєте, втрачаєте 5 доларів, ми продовжимо обчислювати ваш прибуток у грошовому вираженні.

Прибуток = (Кількість угод, які виграють х прибуток) - (Кількість угод, які не приносять х збитків)

Прибуток = ($ 30 х $ 40) - ($ 70 х $ 5) = 1200 - 350 = $ 850 прибутку.

Трейдер С, без сумніву, має найменшу кількість відвідувань. Вони правильні лише 30% випадків. Однак саме вона отримує найбільшу користь.

Співвідношення ризик / винагорода

Продовжуючи вищесказане, ми робимо висновок, що основним аспектом є співвідношення ризик / вигода. Співвідношення ризик / винагорода встановлює, скільки доларів ми заробляємо за кожен втрачений долар. Тобто, співвідношення ризик / винагорода 1: 2 означає, що коли ми все зрозуміємо, ми виграємо два, а якщо не вдамо, то програємо одного. Іншими словами, ми виграємо вдвічі більше, ніж втрачаємо. Навпаки, співвідношення ризик / винагорода 3: 1 означає, що коли ми все зрозуміємо, ми виграємо одне, а коли не вдаємося, то програємо 3. Іншими словами, ми втрачаємо втричі більше, ніж виграємо.

Формула співвідношення ризику та вигоди така:

Передові методи управління грошима

Попередній принцип та правильний аналіз співвідношення ризик / вигода є основним принципом. Без цього принципу немає сенсу застосовувати всі інші методи. Однак є набагато вдосконаленіші методи управління грошима та контролю ризиків. Вони є вдосконаленими математичними прийомами і, в деяких випадках, дуже складними. Ці методи дозволяють більш реалістично оцінити ризик. Прикладом деяких методів, що використовуються для контролю ризику та оптимізації процесу управління грошима, є: