Реальна процентна ставка або реальна процентна ставка - це чиста прибутковість, яку ми отримуємо при передачі суми капіталу або грошей, як тільки ми врахуємо наслідки та корекції інфляції.
Треба пам’ятати, що вартість грошей зараз не така, як у майбутньому, тобто за певної суми грошей сьогодні ми не можемо придбати таку саму, як через 3 роки.
Реальна процентна ставка є дуже важливою інформацією, яку потрібно знати, оскільки вона дозволяє нам знати, скільки наш суб'єкт господарювання стягує з нас за надання позики, іпотеки, кредиту або навіть за прибутковість, яку вона нам пропонує. за внесення наших заощаджень.
Тому його можна застосувати загалом до двох типів операцій:
- Інвестиції: Ми будемо знати, якою є чиста прибутковість інвестиції. Особливо важливо знати реальну процентну ставку у випадках, коли реальна прибутковість не перевищує прибутковість цієї інвестиції.
- Позики або кредити: Ми будемо знати реальну процентну ставку, яку нам нараховує суб’єкт господарювання.
Реальні ставки та їх взаємозв'язок з економікою
- Високі королівські ставки: Для економіки з сильним зростанням і переваленим споживанням. Буде використано обмежувальна монетарна політика і в моменти відсутності контролю інфляція.
- Низькі реальні ставки: Пуна-економіка, яка потребує реактивації. Вони будуть використовуватися в експансивна монетарна політика.
- Негативні реальні ставки: Для серійної економіки спад. Центральні банки завжди з підозрою ставилися до ситуацій такого типу. Те, що реальні ставки є негативними, означає, що повернути позику дешевше, ніж оцінка товару, який ми купили за цим кредитом. Тримання такої ситуації протягом довгого часу без потреби може в довгостроковій перспективі спричинити спекулятивні бульбашки з невизначеним кінцевим результатом.
Спосіб розрахунку
Для розрахунку реальної процентної ставки ми повинні відняти рівень інфляції від номінальної процентної ставки (приблизна форма), при цьому номінальна процентна ставка є тією, яка виражається в національній валюті і яка не враховує вплив інфляції, а отже , це не враховує купівельну спроможність.
р - Реальна процентна ставка.
i - Номінальна процентна ставка.
π - Інфляція.
З іншої сторони. Також важливо врахувати розрахунок реальної прибутковості, що використовується для вимірювання прибутковості інвестиції, включаючи інфляцію цін:
я - Номінальна процентна ставка.
g - рівень інфляції за період (зазвичай річний).
Ставка податку в країні на отриманий прибуток вираховується з номінальної рентабельності, яка буде залежати від траншу, в якому знаходиться цей прибуток, та його річної граничної ставки.
Приклад розрахунку реальних відсотків
Уявімо, що ми позичимо 200 євро другові з номінальною процентною ставкою 3%. Наступного року, коли він повернув нам позику, була інфляція 2%. Це означає, що, хоча ми застосували номінальний відсоток 3% і він повертає € 206, реальна процентна ставка, яку ми застосували, становила 1% (3% -2%), оскільки основна сума позики (€ 200 ) має менше значення наступного року через інфляційний ефект.
Припустимо, наш банк дав нам номінальну процентну ставку 5% за однорічний депозит. Наприкінці року ми хочемо дізнатись, якою є реальна процентна ставка, яку ми отримали із депозитом.
Щоб розрахувати реальну процентну ставку, ми повинні відняти інфляцію в Єврозоні або країні проживання, яка відповідає строку вкладу, у нашому випадку календарному році.
Для розрахунку інфляції використовується ІСЦ (Індекс споживчих цін). Уявімо, що в нашому прикладі це 1%.
За цими даними ми можемо розрахувати реальну процентну ставку за однорічний депозит, який ми уклали.
r = 5% - 1% = 4%
Наші інвестиції орендували нам 4% протягом одного року з урахуванням інфляції. Головне - використовувати той тип інфляції, який нам здається найбільш підходящим для порівняння, яке ми хочемо зробити.
Приклад розрахунку реальної прибутковості
Припустимо, іспанська компанія, яка експортує деревину до Німеччини. Цього року, після завершення бухгалтерського обліку, компанія хоче розрахувати свою реальну прибутковість з урахуванням того, що індекс цін, опублікований Євростатом, становить 2% на рік, а ефективна номінальна процентна ставка становить 3%.
Тому:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
Реальна прибутковість компанії становить 0,98% з урахуванням ефекту інфляції.