Фінансовий грошовий потік (FCF)

Фінансовий грошовий потік (ФГК) визначається як кругообіг готівкових коштів, що відображає надходження та відтоки капіталу компанії в результаті її господарської діяльності.

Він також визначається як сума економічного грошового потоку, де можна перевірити прибутковість проекту, але без урахування фінансування та чистого фінансування, де фінансування включено.

Фінансові грошові потоки, як правило, плутають із звітом про прибутки та збитки компанії. Ця остання бухгалтерська звітність дотримується принципу нарахування, тобто вона фіксує доходи або витрати у тому, скільки вони походять, але грошовий потік оцінює їх, як тільки отримується дохід або звільняються гроші. Інша відмінність полягає в тому, що, якщо взяти до уваги знецінення основних засобів, таких як будь-які меблі та їх амортизація, грошовий потік, на відміну від звіту про прибутки та збитки, не вважає це відтоком грошових коштів, але він це робить опосередковано зараховується до доходу.

Складові фінансових грошових потоків

Складовими, які інтегровані в рух грошових коштів, є наступні:

1. Втрата вартості товарів і сировини.
2. Капітальне забезпечення витрат на персонал.
3. Втрати, що виникають в результаті комерційних операцій.
4. Амортизація основних фондів
5. Субсидії на придбання нефінансових основних фондів та деякі субсидії на капітал.
6. Надлишок податкових норм, зборів клієнтів або комерційних операцій.
7. Вибуття нематеріальних та матеріальних основних фондів.
8. Втрати від операцій з фінансовими інструментами, такими як короткострокові борги та кредити, та всі види фінансових інструментів, в які компанія інвестує надлишки грошових коштів, щоб зробити свою ліквідність прибутковою.

Приклад фінансового грошового потоку (FCF)

Давайте побачимо простий приклад того, як розрахувати фінансові грошові потоки.