Касовий цикл - це період, у якому відновлюється кожна грошова одиниця, вкладена у виробничий процес. Таким чином, він вимірює час від виплати за придбання вкладених матеріалів до отримання доходу від продажу.
Тобто, касовий цикл - це період (як правило, дні або місяці), що минув з моменту, коли компанія здійснює плату за сировину, до нарахування за здійснений збут.
У цьому сенсі слід пам’ятати, що багато операцій можна здійснити в кредит. Іншими словами, можливо, компанія А не оплачує вкладені ресурси, отримані на даний момент, а скоріше скасовує їх у короткий термін.
У свою чергу, компанія А може продати частину своїх товарів готівкою, але в інших випадках вона погоджується на оплату клієнтом, наприклад, через тридцять днів.
Формула касового циклу
Для розрахунку готівкового циклу може бути використана наступна формула:
Цикл готівки = Період запасів - Період сплати рахунків + Період дебіторської заборгованості
- Інвентарний період: Це середній час, який компанія витрачає на перетворення сировини на продаж.
- Період кредиторської заборгованості: Це середній термін, коли компанія може продовжити оплату за придбану сировину.
- Період дебіторської заборгованості: Це час, який компанія надає своїм клієнтам в середньому, щоб вони могли погасити борги за свої покупки.
Приклад касового циклу
Припустимо, що компанія HZ завжди платить своїм постачальникам за 30 днів. Крім того, у вас завжди є запаси, щоб задовольнити 50 днів продажів.
Інший факт, що клієнтам фірми HZ потрібно приблизно 60 днів, щоб скасувати свої покупки. Тоді:
- Період інвентаризації: 50
- Період кредиторської заборгованості: 30
- Період дебіторської заборгованості: 60
Отже, касовий цикл складе: 50-30 + 60 = 80 днів
Важливість касового циклу
Касовий цикл важливий, оскільки, крім продажів, які може зробити компанія, та прибутковості, яку вона може створити, важливо також, щоб фірма тримала в наявності ресурси для поточних витрат.
Таким чином, чим менше днів вимагає компанія для повернення вкладених грошей, тим більший її наявний капітал у короткостроковій перспективі.
З іншого боку, якщо готівковий цикл дуже довгий, компанія може бути не в змозі, наприклад, здійснити надзвичайні витрати.
Середній період збору (PMC)Цикл обліку
