Звіт про доходи у відсотках
Звіт про прибутки та збитки у відсотках - це результат вираження маси активів у звіті про прибутки та збитки у відсотках від загального обсягу продажів.
При аналізі фінансової звітності компанії необхідно встановити порівняння з іншими компаніями у цьому секторі. Ці порівняння будуть життєво важливими для нас у визначенні привабливості аналізованої компанії. Проблема порівнянь полягає в тому, що між компаніями можуть бути великі відмінності залежно від їх розміру (різний обсяг продажів, різні методи амортизації або різні фінансові доходи / витрати, щоб назвати кілька прикладів).
Використання звіту про доходи у відсотках до загального обсягу продажів допоможе нам нейтралізувати вплив різного масштабу між компаніями. Отже, звіт про прибутки та збитки, виражений у відсотках, дозволяє нам встановити краще порівняння між компаніями в одному секторі шляхом релятивізації показників для кожної маси активів на основі загальних продажів.
Приклад звіту про доходи у відсотках
Нижче наведений баланс для компанії X та компанії Y, як в абсолютних значеннях, так і у відсотках.
| Компанія X | % | Компанія Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| Звичайний дохід | 20.000 | 100% | 48.000 | 100% |
| Витрати на компенсацію працівникам | 6.000 | 30% | 13.500 | 28% |
| Амортизація | 2.500 | 13% | 8.200 | 17% |
| Витрата сировини | 1.000 | 5% | 2.000 | 4% |
| Результат експлуатації | 10.500 | 53% | 24.300 | 51% |
| Фінансовий дохід | 1.500 | 8% | 1.200 | 3% |
| Фінансові витрати | 800 | 4% | 7.000 | 15% |
| Прибуток до оподаткування (BAI) | 11.200 | 56% | 18.500 | 39% |
| Витрати на податок на прибуток | 3.000 | 15% | 800 | 2% |
| Результат вправи | 8.200 | 41% | 17.700 | 37% |
Висновки, зроблені при вираженні звіту про прибутки та збитки у відсотках
Залежно від того, чи будемо ми розглядати цифри в абсолютних значеннях чи у відсотках, ми можемо зробити різні висновки. Ось кілька прикладів цього.
- Результат експлуатації: В абсолютних показниках компанія Y має значно вищий операційний результат, ніж компанія X (24 300 проти 10500). Однак, розглядаючи цифри у відсотках, ми бачимо, що результат компанії X трохи вищий, ніж компанії Y (53% проти 51%). Це головним чином через нижчий рівень амортизаційних відрахувань.
- Прибуток до оподаткування: Знову ж таки, в абсолютних показниках компанія Y має більший результат (18 500 проти 11 200), але у відсотках саме компанія X має кращий результат (56% проти 39%). В основному це стосується фінансових витрат. Компанія Y могла б фінансувати проект із випуском боргу і, отже, мати б більший процентний тягар. Отже, це буде зважувати ваш прибуток до оподаткування.
- Результат вправи: Знову той самий випадок. Компанія Y має вищий прибуток за рік, ніж компанія X (17 700 проти 8 200), але відносно вірно навпаки (41% проти 37%). Якщо ми придивимося, то побачимо, що різниця між ними (у відсотках) перестала бути такою великою, як з прибутком до оподаткування. Це пов’язано з тим, що компанія X має вищий податковий тягар, ніж компанія Y (15% проти 2%). Тим не менше, компанія X в кінцевому підсумку має дещо більший прибуток за рік у відсотках від продажів, ніж компанія Y.
