Рентабельність активів - ROA

Рентабельність активів або рентабельність інвестицій - це фінансовий коефіцієнт, що вимірює здатність отримувати прибуток. Це, беручи до уваги два фактори: ресурси, якими володіє компанія, та чистий прибуток, отриманий за останній фінансовий рік.

На відміну від фінансової прибутковості або рентабельності інвестицій, рентабельність інвестицій враховує не лише власний капітал, вкладений акціонерами, але й усі активи компанії.

Формула рентабельності активів така:

Прибуток ROA

Корисність ROA полягає в тому, що вона дозволяє знати, чи ефективно компанія використовує свої активи. Якщо показник з часом піднімався, це хороший знак.

Однак, якщо воно падає, необхідно вжити заходів для вдосконалення управління ресурсами. Один із варіантів - скоротити витрати, збільшити чистий прибуток. Так само може бути збільшена оборотність активів. Тобто впорядкувати транзакції, щоб було менше нерухомих запасів нереалізованих товарів.

Інший спосіб збільшення рентабельності інвестицій - це підвищення цін, щоб отримати більший дохід. Однак це справедливо лише в тому випадку, якщо компанія має можливість зробити свою продукцію дорожчою, не втрачаючи покупців, наприклад, якщо це товари розкоші.

Іншим важливим моментом є те, що ROA використовується для порівняння різних варіантів інвестування. Це, доки компанії належать до одного сектору або до різних підприємств, де рівень необхідних інвестицій є однаковим.

Приклад розрахунку рентабельності інвестицій

Припустимо, компанія має зобов’язання 100 000 доларів США та власний капітал 50 000 доларів США. Він також отримав прибуток до сплати відсотків та податків (BAIT) у розмірі 10 000 доларів США. Якщо фінансові витрати складають 2500 доларів США, а ставка податку становить 25%, скільки складатиме рентабельність інвестицій?

Спочатку ми розраховуємо активи: Зобов'язання + власний капітал = 100 000 + 50 000 = 150 000 доларів США

Потім ми отримуємо прибуток до оподаткування: BAIT-Фінансові витрати = 10 000-2 500 = 7500 доларів США

З цього результату ми вираховуємо податки і отримаємо чистий прибуток: 7500 - (0,25 * 7500) = 5625 доларів США

Нарешті, щоб знайти рентабельність активів, проведемо відповідний поділ: 5,625 / 150 000 = 0,0375 = 3,75%