Коефіцієнт ліквідності вимірює здатність компанії покривати свої короткострокові борги наявними короткостроковими активами, що вказує на фінансову стійкість компанії.
Поточний коефіцієнт - це відношення оборотних активів компанії до її поточних зобов’язань. За допомогою цього ми можемо скласти уявлення про здатність компанії стикатися зі сплатою боргів у короткостроковій перспективі.
Інтерпретація коефіцієнта ліквідності
Коли коефіцієнт ліквідності становить:
- Більше 1: Це забезпечує можливість задоволення короткострокових боргів та зобов'язань.
- Менше 1: Існує ймовірність невиконання боргових зобов’язань.
Хоча це правда, все сказано, що для порівняння двох коефіцієнтів ліквідності мають бути дві компанії в одному секторі і порівнянні. Що ж, якщо порівняти коефіцієнт ліквідності компанії, що належить до сектору з високим кредитним потенціалом, з компанією з іншого сектора, який не є капіталомістким, ми можемо дійти до неправильних висновків щодо їх фінансового стану.
Формула коефіцієнта ліквідності
Поточний коефіцієнт вимірює оборотні активи відносно поточних зобов'язань. Таким чином, поточний коефіцієнт виявляє фінансову стійкість компанії.
Формула коефіцієнта ліквідності така:
Коефіцієнт ліквідності = Оборотні активи / Поточні зобов'язання
Він складається з двох розділювальних елементів. З одного боку, поточні активи (чисельник), а з іншого - поточні зобов’язання (знаменник).
Оборотні активи, також звані оборотними активами, - це активи компанії, які можна зробити ліквідними (перетворити на гроші) менш ніж за дванадцять місяців.
Поточні зобов’язання або поточні зобов’язання, з іншого боку, - це розділ зобов’язання, який містить короткострокові зобов’язання компанії. Тобто боргів та зобов’язань, що тривають менше одного року.
Приклад коефіцієнта ліквідності
Компанія "А" повідомила про оборотні активи в 12 мільярдів доларів, а поточні зобов'язання - 6 мільярдів доларів. З іншого боку, компанія «В» повідомила про оборотний актив у розмірі 3 млрд. Дол. США та поточне зобов’язання - 5 млрд. Дол. США. Як ви думаєте, яка компанія має кращий фінансовий стан з урахуванням аналізу коефіцієнта ліквідності?
Коефіцієнт ліквідності "A" = $ 12000 / $ 6000 = 2,0
Коефіцієнт ліквідності "B" = 3000 $ / 5000 $ = 0,6
Беручи до уваги поточний аналіз коефіцієнтів, компанія "А" є фінансово вигіднішою, ніж компанія "В". Але чому ми це знаємо? Як трактуються розраховані нами дані? Подивимось.
Поточний коефіцієнт компанії А становить 2,0. Тобто ви можете хеджувати свої поточні зобов’язання 2 рази, враховуючи свої поточні активи.
На відміну від цього, коефіцієнт поточного співвідношення компанії B становить 0,6. Це свідчить про те, що за рахунок своїх оборотних активів він може покрити лише 60% своїх поточних зобов’язань.
Тому ми скажемо, що компанія "А" має кращу ситуацію з ліквідністю, ніж компанія "В". Це пов’язано з тим, що він може протистояти своїм боргам та короткостроковим зобов’язанням, легше враховуючи використання своїх короткострокових активів компанії.
Поточний коефіцієнт в основному використовується для банківських установ.
