Компанія з управління портфелем (SGC) - компанія з інвестиційних послуг (ESI), яка має повноваження надавати послуги з управління інвестиційним портфелем для своїх клієнтів в Іспанії.
Перш за все, слід зазначити, що компанія з управління портфелем не може діяти за власний рахунок. Вони можуть виконувати операції лише від імені своїх клієнтів. Отже, повноваження компанії з управління портфелем обмежені порівняно з брокерськими дилерами.
Крім того, SGC може надавати лише інвестиційні послуги, пов'язані з дискреційним управлінням, управлінням інвестиційним портфелем та фінансовими консультаціями. У разі дискреційного управління інвестор передає власні повноваження компанії, яка приймає інвестиційні рішення щодо його активів. При наданні консультацій остаточне рішення щодо цінних паперів та інших фінансових активів, таких як, наприклад, структурований продукт, приймає сам інвестор.
Компанії з управління портфелем створюються з метою надання спеціалізованої послуги. В принципі, вони намагаються бути альтернативою кредитним установам, які надають інвестиційні послуги. Крім того, для того, щоб уповноважити SGC на надання інвестиційних послуг, згідно із законом, члени керівництва повинні визнати професійну репутацію в цьому секторі. З цієї причини ступінь спеціалізації цього типу компаній, як правило, досить високий.
Нагляд за управлінням портфелем компаній (SGC) в Іспанії
Відповідно до регламенту, CNMV здійснює нагляд за усіма цими уповноважені суб’єкти для надання інвестиційних послуг:
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з Etoro- Компанії з інвестиційних послуг.
- Компанія з цінних паперів (SV).
- Фондове агентство (AV).
- Компанія з управління портфелем (SGC).
- Управлінські компанії інститутів спільного інвестування (SGIIC).
- Національні кредитні установи (постачальники інвестиційних послуг).
- Іноземні кредитні установи (уповноважені діяти в Іспанії).
Крім того, інвестор може проконсультуватися в офіційних реєстрах CNMV, які компанії з управління портфелем справді мають дозвіл. Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV) є компетентним наглядовим органом, який уповноважує ці послуги з інвестиційних пропозицій надавати компаніям та приватним особам.
Відповідно до іспанської законодавчої бази, EAF, раніше відомі як EAFI (фінансові консультаційні фірми), не потрапляють до складу компаній, що займаються інвестиційними послугами.
Види компаній з інвестиційного обслуговування
У Законі про ринок цінних паперів та РД 217/2008 від 15 лютого про правовий режим компаній, що здійснюють інвестиційні послуги, регулюються:
- Компанія з цінних паперів (SV): Вони легітимізовані пропонувати всі види інвестиційних послуг, як від імені інших, так і від власних потреб.
- Фондова агенція (AV): Вони уповноважені працювати лише на чужий рахунок.
- Компанія з управління портфелем (SGC): Його функції обмежуються дискреційним управлінням та консультуванням щодо інвестиційних портфелів.
Представники компаній з управління портфелем
Компанії з управління портфелем можуть здійснювати свою діяльність через головний офіс або через філії. Крім того, вони мають можливість розширити повноваження представників на ринку послуг СГК. Зазначені представники підтримують комерційні відносини з SGC. Іншими словами, представники не є найманими працівниками СГК, а надають певні послуги в обмін на змінну винагороду або комісію. Виплати здійснюються за рахунок-фактур, а не через фонд оплати праці.
З іншого боку, представники не уповноважені надавати всі послуги GSC. У жодному разі вони не можуть діяти від свого імені, а, навпаки, вся їх діяльність здійснюється від імені та від імені компанії з управління портфелем.
Наступна таблиця показує діяльність та послуги, які в будь-якому випадку повинні виконувати CMS (штаб-квартира та філії), представники яких можуть бути уповноважені:
| Діяльність та послуги (SV) | Уповноважені представники |
|---|---|
| Фінансові консультації компаніям та інвесторам | Так |
| Дискреційне управління портфелем | Ні |