Високочастотна торгівля, також відома у фінансовому світі своєю англійською назвою високочастотна торгівля (HFT) - це тип переговорів, при якому на ринок виводиться велика кількість замовлень на купівлю та продаж акцій зі швидкістю сотень або тисяч замовлень за частки секунди.
Завдяки такій відправці замовлень високочастотні машини заповнюють ринок заказами (це не означає, що всі вони виконуються), оскільки в багатьох випадках вони не мають аналога для їх купівлі чи продажу. Ринок працює так, з іншого боку таблиці цін повинен бути хтось, хто готовий купувати чи продавати.
Високочастотна торгівля та маніпуляції на ринку
До цієї надмірної частки замовлень на ринку є багато авторів, які вважають їх маніпулюванням ринком через створення мікротрендів. Інші, навпаки, вважають злочином той факт, що вони прагнуть до низьких затримок, чимось основним для розвитку їхньої діяльності. HFT потребують якнайнижчого часу відгуку між комп’ютерами та ринками. У цьому полягає його порівняльна перевага.
HFT здійснюється на фінансових ринках з інтенсивним використанням складних технологічних інструментів для отримання ринкової інформації і на основі цього виводить замовлення на ринок, виконуючись з безліччю фінансових активів, таких як акції або навіть фінансові опціони.
Існує безліч теорій за і проти HFT, багато з яких критикують швидкість здійснення цих операцій та короткий час їх утримання в портфелі, тоді як інші захищають ці систематичні торгові системи за ліквідність, яку вони пропонують на ринку. Завжди підтримуючи аналоги по обидва боки таблиці цін.
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з EtoroОбсяг, що торгується на ринках цими "операторами", досягає дуже високого рівня. Особливо в щоденних обсягах запасів ліквідних ринків.
Де розташовані високочастотні машини?
Його складні комп'ютери фізично розташовані в безпосередній близькості від комп'ютерних систем бірж та інших торгових платформ. Це фактично дозволяє їм бачити замовлення реальних інвесторів перед кимось іншим та передбачати. Таким чином, порушується принцип рівного доступу до ринків, і є багато тих, хто стверджує, що HFT систематично виконують фронтовий запуск (незаконна практика, коли оператор займає вигідні позиції завдяки можливості бачити їх раніше від імені третіх осіб), що заборонено регулювання.
арбітраж між ринками або фінансовими активами зникло торговці. Ви не можете змагатися з машиною, яка надсилає замовлення в мільйон разів швидше. Хоча це позитивно цінно, оскільки вони вирівнюють ринок зі швидкістю світла, але з іншого боку вони змушують багатьох посередників і робочі місця зникати (машини потроху замінюють машину людини).
Перш ніж називати ризики та можливі рішення, слід зазначити, що існують недоброзичливці, такі як захисники.
Які ризики високочастотної торгівлі?
Ось деякі ризики, пов’язані з виконанням цієї практики:
- Операційні ризики: Невдачі в ринковій мережі, які взаємопов’язані між собою.
- Ризики для цілісності ринку: За зловживання, маніпуляції та біг спереду.
- Ризики для фінансової стабільності: Це негативно впливає на довіру реальних інвесторів.
Які рішення існують?
Можливі рішення цих ризиків включають:
- Перегляньте свої норми.
- Вищі вимоги до капіталу для HFT.
- Обмежте співвідношення замовлень та операцій.
- Обмежте, як довго титул повинен зберігатися на ринку.
Нижче наведено відео аварії спалаху, що відповідає індексу 6 травня 2010 року Індустріальне середнє значення Dow Jones Він опустився майже до 1000 пунктів, або приблизно на 9%, щоб окупити цю втрату всього за кілька хвилин, і де деякі трейдери виграли і втратили величезні суми грошей.