Коефіцієнт платоспроможності вимірює здатність компанії протистояти як своїм боргам, так і зобов'язанням, що дозволяє оцінити здатність компанії залишатися фінансово стійкою.
Коефіцієнт платоспроможності - це відношення власного капіталу компанії до її загальних зобов’язань. За допомогою цього ми можемо скласти уявлення про здатність компанії протистояти виплаті боргів у короткостроковій та довгостроковій перспективі.
Коли коефіцієнт платоспроможності перевищує 20%, це забезпечує легкість виконання тих, що очікують платежів та зобов’язань. Однак, якщо коефіцієнт менше 20%, існує ймовірність невиконання боргових зобов'язань.
Однак коефіцієнт платоспроможності варіюється від галузі до галузі. Отже, розрахунок коефіцієнта платоспроможності компанії слід порівнювати з результатами її конкурентів у тому ж секторі, а не тлумачити окремо.
Формула коефіцієнта платоспроможності
Коефіцієнт платоспроможності є комплексним показником платоспроможності, оскільки він вимірює власний капітал акціонерів щодо загальних зобов'язань. Таким чином, коефіцієнт платоспроможності виявляє фінансовий стан компанії.
Формула коефіцієнта платоспроможності така:
Коефіцієнт платоспроможності = власний капітал / загальна сума зобов'язань
Він складається з двох розділювальних елементів. З одного боку, власний капітал (чисельник), а з іншого - загальні зобов’язання (знаменник).
Власний капітал акціонерів відображає інвестиції партнерів компанії і, як правило, складається з їх внесків плюс нерозподіленого прибутку або накопичених збитків.
Повна відповідальність, зі свого боку, складається з фінансування компанії та зобов'язань щодо виплат третім особам, як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі.
Приклад коефіцієнта платоспроможності
Компанія "А" повідомила про власний капітал 1,5 млрд. Доларів США та загальне зобов'язання 3 млрд. Доларів. З іншого боку, компанія «В», яка є безпосередньою конкуренцією, повідомила про власний капітал у розмірі 1,7 млрд. Доларів і загальне зобов’язання - 10 млрд. Доларів.
Як ви вважаєте, яка компанія фінансово сильніша з огляду на аналіз коефіцієнта платоспроможності?
Коефіцієнт платоспроможності "A" = 1500 $ / 3000 $ = 0,50
Коефіцієнт платоспроможності “B” = $ 1700 / $ 10000 = 0,17
Беручи до уваги аналіз коефіцієнта платоспроможності, компанія "А" є фінансово вигіднішою, ніж компанія "В". Але чому ми це знаємо? Як трактуються розраховані нами дані? Подивимось.
Компанія А має коефіцієнт платоспроможності 0,50. Тобто ви можете покрити 50% своїх загальних зобов’язань, враховуючи власний капітал.
На відміну від цього, компанія В має коефіцієнт платоспроможності 0,17. Що вказує на те, що за допомогою власного капіталу ви можете покрити лише 17% від загальної суми пасивів.
Тому ми скажемо, що компанія "А" є більш платоспроможною, ніж компанія "В". Це пов’язано з тим, що він може стикатися зі своїми боргами та зобов’язаннями в короткостроковій та довгостроковій перспективі, з більшим відсотком, враховуючи власний капітал компанії (50% проти 17%).
Оцінка здатності компанії виконувати всі її зобов'язання дає більш точну картину кредитоспроможності. Забезпечення ліквідності компанії - це один із маневрів, який може мати найбільший вплив на коефіцієнт платоспроможності.