Коефіцієнт платоспроможності - що це таке, визначення та поняття

Коефіцієнт платоспроможності вимірює здатність компанії протистояти як своїм боргам, так і зобов'язанням, що дозволяє оцінити здатність компанії залишатися фінансово стійкою.

Коефіцієнт платоспроможності - це відношення власного капіталу компанії до її загальних зобов’язань. За допомогою цього ми можемо скласти уявлення про здатність компанії протистояти виплаті боргів у короткостроковій та довгостроковій перспективі.

Коли коефіцієнт платоспроможності перевищує 20%, це забезпечує легкість виконання тих, що очікують платежів та зобов’язань. Однак, якщо коефіцієнт менше 20%, існує ймовірність невиконання боргових зобов'язань.

Однак коефіцієнт платоспроможності варіюється від галузі до галузі. Отже, розрахунок коефіцієнта платоспроможності компанії слід порівнювати з результатами її конкурентів у тому ж секторі, а не тлумачити окремо.

Формула коефіцієнта платоспроможності

Коефіцієнт платоспроможності є комплексним показником платоспроможності, оскільки він вимірює власний капітал акціонерів щодо загальних зобов'язань. Таким чином, коефіцієнт платоспроможності виявляє фінансовий стан компанії.

Формула коефіцієнта платоспроможності така:

Коефіцієнт платоспроможності = власний капітал / загальна сума зобов'язань

Він складається з двох розділювальних елементів. З одного боку, власний капітал (чисельник), а з іншого - загальні зобов’язання (знаменник).

Власний капітал акціонерів відображає інвестиції партнерів компанії і, як правило, складається з їх внесків плюс нерозподіленого прибутку або накопичених збитків.

Повна відповідальність, зі свого боку, складається з фінансування компанії та зобов'язань щодо виплат третім особам, як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі.

Приклад коефіцієнта платоспроможності

Компанія "А" повідомила про власний капітал 1,5 млрд. Доларів США та загальне зобов'язання 3 млрд. Доларів. З іншого боку, компанія «В», яка є безпосередньою конкуренцією, повідомила про власний капітал у розмірі 1,7 млрд. Доларів і загальне зобов’язання - 10 млрд. Доларів.

Як ви вважаєте, яка компанія фінансово сильніша з огляду на аналіз коефіцієнта платоспроможності?

Коефіцієнт платоспроможності "A" = 1500 $ / 3000 $ = 0,50

Коефіцієнт платоспроможності “B” = $ 1700 / $ 10000 = 0,17

Беручи до уваги аналіз коефіцієнта платоспроможності, компанія "А" є фінансово вигіднішою, ніж компанія "В". Але чому ми це знаємо? Як трактуються розраховані нами дані? Подивимось.

Компанія А має коефіцієнт платоспроможності 0,50. Тобто ви можете покрити 50% своїх загальних зобов’язань, враховуючи власний капітал.

На відміну від цього, компанія В має коефіцієнт платоспроможності 0,17. Що вказує на те, що за допомогою власного капіталу ви можете покрити лише 17% від загальної суми пасивів.

Тому ми скажемо, що компанія "А" є більш платоспроможною, ніж компанія "В". Це пов’язано з тим, що він може стикатися зі своїми боргами та зобов’язаннями в короткостроковій та довгостроковій перспективі, з більшим відсотком, враховуючи власний капітал компанії (50% проти 17%).

Оцінка здатності компанії виконувати всі її зобов'язання дає більш точну картину кредитоспроможності. Забезпечення ліквідності компанії - це один із маневрів, який може мати найбільший вплив на коефіцієнт платоспроможності.