Фінансовий аналіз - це вивчення та інтерпретація бухгалтерської інформації компанії чи організації з метою діагностики її поточної ситуації та прогнозування її подальшого розвитку.
Фінансовий аналіз складається з ряду методів та процедур (таких як дослідження фінансових коефіцієнтів, показників та інших), які дозволяють аналізувати бухгалтерську інформацію компанії, щоб отримати об'єктивне бачення її поточного стану та того, як очікується її розвиток у майбутньому майбутнє.
Фінансове управлінняМета фінансового аналізу
Метою фінансового аналізу є отримання діагнозу, який дозволяє економічним агентам, зацікавленим або пов'язаним з організацією, приймати найкращі рішення.
Використання фінансового аналізу буде залежати від позиції чи перспективи економічного агента. Враховуючи вищесказане, ми можемо розділити агенти на дві групи:
- Внутрішній: Адміністратори компанії використовують фінансовий аналіз з метою поліпшення управління фірмою, виправлення дисбалансів, запобігання ризикам або використання можливостей. Хороший фінансовий аналіз є ключовим фактором для планування, коригування та управління.
- Зовнішні: Зовнішні агенти використовують фінансовий аналіз, щоб знати поточну ситуацію в компанії та її можливу тенденцію в майбутньому. Так, наприклад, для інвестора важливо знати статус компанії, щоб зрозуміти, чи варто в неї інвестувати чи ні. Іншими відповідними зовнішніми агентами є: клієнти, постачальники, потенційні інвестори, регулятори, податкові органи тощо.
Як проводиться фінансовий аналіз
Фінансовий аналіз проводиться шляхом спостереження за даними бухгалтерського обліку компанії (переважно фінансової звітності певного періоду), коефіцієнтів, індексів та інших показників разом із додатковою інформацією, головним чином пов'язаною з економічним та конкурентним контекстом, в якому функціонує компанія.
Існує три основні концепції, про які слід повідомити:
- Економічна ефективність: Звітування про доходи, витрати та результати спостерігаються. Йдеться про визначення не тільки вартості компанії, а й її складу, якості, розвитку та прогнозу.
- Ліквідність: Тобто здатність задовольнити ваші потреби у ресурсах та короткострокову заборгованість. Тут спостерігаються такі змінні, як: заборгованість, оборотні активи, термін погашення, оборот тощо.
- Платоспроможність: Це стосується вашої здатності покривати довгострокові борги, а також мати можливість інвестувати для зростання в майбутньому. У цьому випадку ми спостерігаємо такі змінні, як: довгостроковий борг, власний капітал, джерела фінансування тощо.
Методи фінансового аналізу
Існує два методи відповідно до структури аналізу:
- Вертикальний: Проаналізовано фінансову звітність за один період.
- Горизонтальний: Вивчаються фінансові звіти за більше ніж один період та / або більше, ніж одну компанію.