Управління ліквідністю - це завдання управління найбільш ліквідними активами компанії, такими як іноземна валюта чи права інкасації, серед іншого.
Іншими словами, кожна компанія повинна керувати рівнем ліквідності, щоб уникнути ситуації, коли не вистачає грошей або сценарії можливих дефолтів.
Важливість управління ліквідністю
Управління ліквідністю має життєво важливе значення при короткотермінових платежах, таких як борги або придбання товарів. Обидва пункти важливі, оскільки перший необхідний для захисту нашої фінансової репутації, а другий є обов’язковим, якщо ми хочемо, щоб компанія продовжувала працювати.
Правильне управління ліквідністю дозволить нам зіткнутися з ситуаціями, в яких, якщо казначейський фонд низький, поповнення чи підвищення його рівня не є проблемою.
Яскравим прикладом може бути визначення ліквідності наших загальних активів на балансі, щоб передбачити, скільки готівки ми зможемо отримати при спробі ліквідувати певні активи.
Різниця між ліквідністю, казначейством та управлінням бюджетом
Ці процедури подібні, але вони не виконують однакову діяльність:
- Управління ліквідністю. Як ми вже згадували раніше, він відповідає за управління сукупністю активів, найближчих за часом до конвертованих у готівку. Прикладами можуть бути державні борги або права на стягнення.
- Управління казначейства. Йдеться про оптимізацію та ефективне використання грошей, готівкою чи через банківський рахунок тощо. Деякі приклади цього управління складаються з розміщення валют компанії в різних валютах, щоб мати змогу робити покупки в інших країнах із більшою спритністю.
- Управління бюджетом. У цьому випадку різниця стає помітнішою. Це керівництво відповідає за розподіл статей бюджету для конкретних підрозділів та проектів компанії. Прикладом є відомі державні бюджети.
Підсумовуючи, можна сказати, що три етапи пов’язані між собою. Вони необхідні один одному, оскільки наша мета - досягти належного управління ліквідними активами компанії, ефективного управління грошима та ефективного бюджетного планування.