Змішаний інвестиційний фонд - це інвестиційний фонд, що поєднує фіксований дохід та змінний дохід. Частка варіюється залежно від профілю фонду та його інвестиційної політики.
Перш за все, слід врахувати, що початкова мета змішаного фонду полягає у включенні відсотка інвестицій у фіксований дохід, який може забезпечити стабільність фонду змінного доходу. Місія фіксованого доходу - захистити потенційну неналежну поведінку власних активів. Крім того, включаючи інвестиції в акції, ви можете досягти додаткової віддачі. В принципі, чим вищий відсоток експозиції до акцій, тим більший прийнятий ризик і вища потенційна прибутковість фонду.
З одного боку, фонд інвестує в активи з фіксованим доходом (корпоративний борг, державні облігації тощо). З іншого - в активах зі змінним доходом (частки та участі компаній, що котируються на біржі, чи ні). Залежно від інвестиційної політики фонду встановлюється максимальний відсоток вкладень в ту чи іншу. Насправді, змішані фонди часто характеризуються досить гнучкістю. Іншими словами, не існує чіткого відсотка, в який фонд повинен бути вкладений, а, скоріше, в межах діапазону.
Наприклад, проспект фонду визначає, що він, як правило, інвестує від 30% до 40% в акції. Це не означає, що 40% завжди слід інвестувати в акції або навіть 30%. Більше того, це також може бути часом менше 30%. Керівник фонду може визнати за доцільне зменшити ризик власного капіталу протягом певного періоду.
Класифікація змішаного фонду
Поки вони мають відсоток обох видів інвестицій (змінних та постійних), це буде змішаний фонд. Однак подекуди розрізняють залежно від інвестиційного покликання фонду (типи активів, що його складають). Наприклад, в Іспанії CNMV класифікує змішані фонди таким чином:
Готові інвестувати на ринки?
Один з найбільших брокерів у світі, eToro, зробив інвестиції на фінансових ринках більш доступними. Тепер кожен може інвестувати в акції або придбати частки акцій з комісією 0%. Почніть інвестувати зараз із депозиту у розмірі всього 200 доларів. Пам’ятайте, що важливо навчитися інвестувати, але, звичайно, сьогодні це може зробити кожен.
Ваш капітал під загрозою. Можуть застосовуватися інші збори. Для отримання додаткової інформації відвідайте stocks.eToro.com
Я хочу інвестувати з Etoro- Змішаний фіксований дохід: Експозиція до пайових активів менше 30%.
- Змішаний власний капітал: Експозиція до пайових активів більше 30% і менше 75%.
У деяких випадках термін "змішаний" стосується географічного розподілу фінансових активів, що складають фонд. У цьому сенсі ми могли б говорити про змішаний фонд, заснований на впливі на активи тієї чи іншої країни.
З іншого боку, поняття змішаного фонду не слід плутати з поняттям фонду з багатьма активами. Хоча іноді обидва терміни вживаються синонімічно. Як правило, багатоактивний фонд відноситься до тих фондів, які урізноманітнюють інвестиції в дуже широку категорію активів (валюта, нерухомість, товари тощо). У той час як змішані фонди, як правило, йдуть паралельно з диверсифікацією постійного та змінного доходів.
Переваги змішаного інвестиційного фонду
- Адаптованість: Відмінною рисою цієї категорії фондів є те, що вони пристосовуються до всіх профілів ризику (консервативних, помірних, ризикованих, дуже ризикованих тощо). Інвестор з високим рівнем ризику вибирає змішаний фонд з високим відсотком експозиції до акцій і навпаки.
- Гнучкість: Оскільки це змішаний продукт, він може адекватно адаптуватися до змін та розвитку ринку.
- Очікування прибутковості вищі за фонди з фіксованим доходом.
- Диверсифікація портфеля: Окрім розрізнення їх складу у постійному та змінному доході, вони, як правило, також поєднують географічне походження активів.
Недоліки змішаного фонду
- Несподівана поведінка фіксованого доходу: Ми сказали, що у змішаних фондах відсоток інвестицій у фіксований дохід виступає як «активний притулок». Тобто він намагається захистити можливу неналежну поведінку власних активів, щоб компенсувати його збитки. Однак може статися і зворотний сценарій. Фіксований дохід може мати протилежний напрямок змінному доходу, і, хоча фонд отримує прибуток від своїх інвестицій на фондовому ринку, він втрачає все за рахунок активів з фіксованим доходом (облігацій, облігацій … тощо).
- Невизначений часовий горизонт: Зазвичай це кошти, в яких ваші інвестиції рекомендуються в середньо- та довгостроковій перспективі. Однак низькі показники з фіксованим доходом можуть мати місце в короткостроковій перспективі. Тому дуже важливо звернути увагу на поведінку ринку, перш ніж зазнати збитків.