Хеджування - це фінансова стратегія, яка служить для хеджування ризику інвестиції шляхом реалізації протилежного фінансового стану за допомогою фінансового активу, співвіднесеного з основною інвестицією, або за допомогою похідного фінансового інструменту.
Хеджування - це будь-яка фінансова операція, спрямована на зменшення ризику фінансового активу чи зобов'язання. Для цього ви можете придбати або продати фінансовий актив, співвіднесений з інвестицією, на яку ви хочете зробити фінансову хеджування.
Хеджування проводиться, щоб уникнути несприятливих змін ціни на актив. Отже, це працює як страхування від збитків, оскільки, зайнявши протилежну позицію, ми отримаємо прибуток від активу чи зобов’язання, що використовується як хеджування, компенсуючи збитки основного елемента.
Ідеальне покриття - це таке, яке повністю виключить ризик інвестицій, точно компенсуючи збитки у разі їх отримання. Для цього інструмент, що використовується як хеджування, повинен мати кореляцію 100%, тобто коли це зроблено, він повинен мати кореляцію -1. Наприклад, коли інвестиція зменшиться на 10,58, покриття зросте рівно на 10,58. Хоча це практично неможливо, наблизитись можна за допомогою фінансових інструментів, таких як ф’ючерси.
Є інвестиційні фонди, які використовують короткі позиції у своїх інвестиційних стратегіях, а тому відомі як хедж-фонди.
Приклади фінансового покриття
Наприклад, якщо в моєму портфелі є деякі акції яблук, і я думаю, що їх вартість знизиться, але я не хочу їх продавати, я можу продати фінансове майбутнє акцій яблук, щоб втрати, які я отримую (у випадку, коли це справді падає), компенсується прибутком, який я отримаю, коли настане майбутнє. Для цього кількість проданих ф’ючерсів має відповідати кількості акцій.
Ще один приклад: якщо ви займалися пшеницею і передбачали, що загальний урожай у світі буде дуже хорошим. У тому випадку, коли через 6 місяців мені доведеться продати весь свій урожай, мені доведеться продати за нижчою ціною, ніж нинішня. Щоб цього уникнути, я зараз можу продати фінансові ф’ючерси на пшеницю, що дозріває за 6 місяців, щоб, коли настане цей час, я міг переконатись продати за поточною ціною на випадок, якщо вони знизяться.
Англійською мовою: Hedge
