Золото завжди вважалося безпечним надбанням, оскільки воно є надійним притулком, коли економіка переживає важкі часи. Політичні та економічні потрясіння призвели до того, що дорогоцінний метал подорожчав на 25% з жовтня 2018 року.
Те, що закупівлі золота зросли центральними банками та сім’ями (як у Німеччині), є незаперечним фактом. Пояснення збільшення закупівель золота пояснюється поточним політичним та економічним контекстом.
Золото - цінність притулку у важкі часи
Таким чином, походження можна знайти в торговій війні між Китаєм та США, не забуваючи про валютну війну та негативні процентні ставки, ризик рецесії чи політичних подій, таких як Brexit. Таким чином, ми стикаємося з низкою подій непередбачуваного розвитку, які змушують багатьох обирати золото - безпечну цінність, яка є синонімом платоспроможності.
Є люди, які навіть бачать прибутковість золота більш привабливою, враховуючи, що понад 15 трильйонів доларів боргу мали негативну віддачу. Державний борг перестав бути таким привабливим або таким безпечним, як у випадку з німецькими облігаціями, які забезпечують негативну 30-річну віддачу. Все це означає, що інвестори не знаходять більш привабливих варіантів, ніж золото.
Іншими даними, які говорять на користь прибутковості золота, є те, що воно виріс на цей час на 19% цього року, що більш ніж удвічі перевищує індекс німецького фондового ринку DAX. Тому багато хто вирішив зосередити свої інвестиційні портфелі на дорогоцінних металах.
Зменшити залежність від долара
Важливим елементом, який слід врахувати, є слабкість долара США. Оскільки золото згадується в доларах, падіння американської валюти призводить до збільшення вартості золота. Тому нам доведеться звернути увагу на рух Федерального резерву, оскільки президент Трамп наполягає на девальвації долара. Також не слід забувати, що долар уже не є великим посиланням на безпечне притулок.
Саме через слабкість долара центральні банки збільшили обсяги закупівель золота, розподіливши свої резерви в доларах США. Викидаючи частину своїх доларових резервів та купуючи золото, центральні банки обирають стратегію диверсифікації, яка явно сприяє зменшенню ризику.
Щодо долара, дві країни виділяються важливими закупівлями золота, які вони здійснюють. Це про Росію та Китай, які прагнуть зменшити свою залежність від американської валюти, про що ми попереджали у своїй статті "Чому Росія масово купує золото?"
Зміна тенденції в центральних банках
Зміна позиції центральних банків щодо золота є значною, особливо в Європі. Таким чином, з 1999 року Європейський центральний банк та різні центральні банки кількох європейських країн скинули значну частину своїх золотих запасів. Однак обставини повністю змінилися, і після укладення цієї угоди кожен центральний банк зможе діяти самостійно.
Слід зазначити, що своїми рухами центральні банки ведуть до переоцінки золота, яке вже в серпні цього місяця перевищувало 1500 доларів за унцію. І це саме те, що золото не користувалося таким великим попитом, оскільки в 1971 році президент Ніксон поклав край можливості перетворення доларів США в золото.
Але коли розпочався інтерес центральних банків до збільшення своїх золотих резервів? Відповідь можна знайти в 2018 році, коли центральні банки вирішили збільшити свої золоті резерви. З цього моменту золото відновило свою велику стратегічну цінність: закупівля золота зросла на 74% порівняно з 2017 р. Є ті, хто навіть вірить, що в 2019 році закупки золота продовжуватимуться, перевищивши 651,5 тонн золота, купленого в 2018 році.
Зрозуміло, що підвищений попит на золото з боку центральних банків сприяв збільшенню вартості дорогоцінного металу. Тепер чи продовжуватиме зростати вартість золота? Перспективи золота виглядають добре, і прогнози вказують на те, що його вартість буде продовжувати зростати. Однак ніхто не знає, що буде, і все залежить від того, як розвиватиметься політична та економічна ситуація.