Первісна ставка або преміальна ставка - це процентна ставка, яку американські банки встановлюють своїм клієнтам із меншим кредитним ризиком. Цей показник служить основою для встановлення інших ринкових ставок.
Іншими словами, основною ставкою є та, що фінансові установи стягують із своїх боржників найкращу кредитну історію та / або які представляють дуже низьку ймовірність дефолту.
Слід зазначити, що ці клієнти, яким нараховується преміум-тариф, є переважно великими компаніями. Ці користувачі зазвичай мають достатній капітал або платоспроможність, щоб надати кредитору гарантію щодо повернення позики.
Інший спосіб зрозуміти цей показник - це найнижча ставка, яку ринок стягує з боржників. Таким чином, чим ризикованішим буде позичальник, ставка, яка стягуватиметься, буде вищою і вищою по відношенню до ставки премії.
Хто встановлює основну ставку?
Оскільки кожен банк встановлює свої процентні ставки, єдиної преміальної ставки не існує. У будь-якому випадку підраховане середнє значення серед основних комерційних банків США.
Будь-який суб’єкт господарювання міг обчислити ринкову ставку премії. Однак найбільш уживаним середнім є той, який публікує щоденник The Wall Street Journal.
Розуміння походження первинної ставки
Первісна ставка значною мірою визначається ставкою федеральних фондів. Це процентна ставка, за якою банки позичають один одного.
На цьому етапі ми повинні пояснити, що фінансові установи повинні дотримуватися збереження відсотка своїх депозитів як резерву на рахунку у Федеральній резервній системі (FED). Отже, деякі банки можуть вимагати позику для задоволення цієї вимоги та вимагати короткострокову позику у суб’єкта господарювання, який має надлишок.
Тобто банки з надлишком будуть позичати гроші іншим дефіцитним банкам. Таким чином, для цих операцій вони встановлюють міжбанківську процентну ставку, яка буде служити еталоном для того, що називатиметься преміальною ставкою.
У свою чергу, ми повинні взяти до уваги, що міжбанківська процентна ставка базується на еталонній процентній ставці, встановленій FED.
Однак слід пояснити, що банки не зобов'язані переміщувати міжбанківський курс відповідно до руху ключового курсу ФРС. Це працює як сигнал, а не як обов'язкова директива.
Преміальна ставка для довідки
На практиці трапляється так, що якщо основна ставка становить, наприклад, 5% (річна ефективна ставка), банки додадуть додаткову суму відповідно до ризику клієнта.
Наприклад, компанія, яка збирається перейти від середньої до великої, може обкладатися процентною ставкою 10% на рік. Однак малий бізнес без великого капіталу може бути змушений платити до 20% на рік.