Референтна ставка - це ставка, встановлена офіційним суб'єктом господарювання, і вона служить основою для розрахунку процентної ставки, яка буде сплачена за фінансову операцію. Це, як правило, додавання спреду, який називається спред.
Іншими словами, посилальний тип функціонує як "поверх" або "поверх", до яких додається додатковий відсоток. Таким чином визначається процентна ставка за позикою.
Деякі відомі процентні ставки:
- Еврібор: Це процентна ставка, за якою банки єврозони позичають гроші один одному. Європейський інститут грошових ринків (EMMI) обчислює його щодня.
- Лібор: Це ставка, заснована на процентних ставках, за якими британські банки позичають гроші один одному на міжбанківському ринку. Він публікується щодня Британською асоціацією банкірів.
- Первісний курс або основний курс: Це процентна ставка, яку американські банки нараховують своїм найкращим клієнтам, тобто тим, хто має найменший ризик несплати.
Довідкова ставка та грошово-кредитна політика
Центральні банки встановлюють контрольну ставку, з якої вони здійснюють управління грошово-кредитною політикою. Це тому, що цей показник служить основою для міжбанківських позик.
Щоб зрозуміти вищесказане, ми повинні взяти до уваги, що грошові органи вимагають від банків вимогу про мінімальний резерв (резерв, який не можна використовувати). Таким чином, ті фінансові організації, які не відповідають зазначеній вимозі, можуть вимагати короткострокові позики в інших надлишкових установах.
Таким чином, вартість цих кредитів між фінансовими установами відома як міжбанківська процентна ставка. Це буде змінюватися в тому ж напрямку, що і контрольна ставка (якщо одна рухається вгору або вниз, інша - теж).
Отже, референтна ставка працює як інструмент грошово-кредитної політики, оскільки, коли вона зростає, міжбанківська процентна ставка також зростає, що робить витрати банків на отримання коштів дорожчими. Тому процентні ставки для населення зростатимуть, а кредитування припиниться.
Навпаки, якщо референтну ставку знизити, вартість фінансування також зменшиться. Таким чином, наприклад, економіка може отримати поштовх в умовах рецесії.
Приклад посилального типу
Припустимо, що банк надає іпотечний кредит зі змінною процентною ставкою, коли референтна ставка становить Еврібор плюс спред 5%.
Отже, якщо Euribor дорівнює -0,28%, застосовувана процентна ставка за позикою становитиме 4,72%.
Слід зазначити, що, оскільки це фінансування зі змінною процентною ставкою, кожен період виплат (наприклад, кожен місяць) буде оновлюватися процентною ставкою.
Переваги та недоліки ставки рефералів
Базова ставка є перевагою для позикодавця з урахуванням того, що забезпечується мінімальний дохід. Однак процентна ставка може з часом сильно змінюватися. Отже, дохід кредитора також може бути дещо нестабільним.
З іншого боку, з точки зору боржника, перевага контрольної ставки, можливо, полягає в тому, що вона допомагає їм зрозуміти, як розраховується вартість фінансування.
Однак, якщо контрольна ставка буде занадто високою, це може вплинути на фінанси позичальника.