Поглинаюча компанія - це компанія, яка шляхом поглинання інтегрує капітал та власний капітал поглинутої компанії у свій баланс.
Таким чином, ми можемо сказати, що це компанія, яка купує у іншої. Коли відбувається ця операція, усі активи, права інкасації, платіжні зобов'язання та чистий капітал того, хто продає, стають частиною того, хто купує. Зазвичай ці типи бірж мають певний стратегічний інтерес.
Аспекти, які має враховувати поглинаюча компанія
Коли компанія вирішує поглинути іншу, вона повинна зробити детальний попередній аналіз. Це повинно включати цілі поглинання, тобто те, що передбачається отримати під час операції. З іншого боку, слід робити прогнози щодо нової ситуації щодо продажів, витрат та інших тем, що цікавлять.
Крім того, повинен бути складений план роботи з персоналом компанії, яка поглинається. Слід врахувати, що в більшості країн існує законодавство про працю, яке передбачає такий тип справ. Тому необхідно задуматися про проблеми можливої зміни місця розташування або звільнення, які можуть відбутися.
Форми придбання
Зазвичай існує два шляхи придбання іншої компанії. Різниця полягає в тому, чи готовий він продати добровільно чи ні:
- Волонтер складається з пропозиції компанії-покупця, яку повинна прийняти та, що продає. Другий отримує у відповідь суму грошей. З іншого боку, така ситуація зазвичай виникає, коли компанія перебуває в делікатній економічній ситуації і вирішує продати свої активи та зобов’язання іншій. Компанія, в свою чергу, розраховує отримати прибуток від придбання, особливо стосовно частки ринку.
- Інший варіант - ворожа заявка на поглинання. У цьому випадку здійснити операцію хоче лише компанія-закупщик. Що він робить, це пропонує акціонерам (яких він не хоче продавати) ціну в обмін на свої акції. Зазвичай це вище, ніж ринок, і якщо вони погоджуються продати більшість із них, вони поглинуть свого конкурента.
Приклад поглинання
На прикладі ми чіткіше побачимо все вищесказане. Уявімо, що ми є публічно торгуваним банком. У нас є конкурент, який хоч і переживає кризу, але має важливий портфель клієнтів. Один із варіантів - зробити вам пропозицію для вашого бізнесу. Наприклад, ми купуємо все, ваше майно, дебіторську заборгованість та борги за десять мільйонів валютних одиниць (МО). Компанія погоджується, і ми б перед добровільною формою.
Другий варіант - ви не хочете продавати. У цьому випадку компанія-поглинач оголошує ворожу заявку на поглинання, щоб "запросити" своїх акціонерів до продажу. Але також, якщо потрібно, ми робимо пропозицію мажоритарним акціонерам. Уявімо, ви приймаєте більшість. Зрештою, для законних цілей ми придбали компанію і без вашої згоди. Звідси вираз "ворожий".