Поєднання бізнесу - це ситуація, коли компанія бере під контроль один або кілька підприємств. Найпоширеніші випадки - злиття, придбання активів або акцій компанії, які можуть бути повними або частковими.
Основною метою об'єднання бізнесу є повне або часткове придбання для управління цільовою компанією. Це досягається або тоді, коли відсоток контролю над компанією перевищує 50%, або коли вона є мажоритарним акціонером, але не перевищує 50%. В останньому випадку це повинно бути відображено в статуті компанії, що, незважаючи на відсутність абсолютної більшості, відносна більшість приймається як спосіб володіння повним управлінням.
Для стратегічних цілей об'єднання бізнесу може, серед інших цілей, слугувати:
- Урізноманітнити асортимент товарів чи послуг.
- Отримайте більшу частку ринку в секторі.
- Уникайте появи нового конкурента на ринку.
- Почніть з іншого місця, але в одному секторі.
- Придбайте активи або патенти безпосередньо, замість того, щоб купувати їх.
Види об'єднання бізнесу
Як ми вже згадували, об'єднання бізнесу може відбуватися по-різному:
- Злиття або виділення компаній. Він складається з об'єднання або поділу компаній відповідно.
- Придбання через родові елементи. Спробуйте придбати активи, права та обов'язки компанії.
- Придбання акцій або участі. Це виникає внаслідок отримання через первинний та / або вторинний ринок.
- Інші способи, що ініціюють поглинання без явних інвестицій. Хоча вони не дуже часті, зазвичай це, наприклад, результат умовної угоди між обома сторонами.
Як здійснюється об’єднання бізнесу
Щоб правильно розробити бізнес-поєднання, необхідно провести певні етапи:
- Визначте "компанію-еквайєра", яка буде тією, що поглинає "компанію, що придбала". Відповідно до PGC, щоб знати, хто це, необхідно враховувати якийсь важливий диференційований елемент, такий як обсяг доходу, чиста вартість або справедлива вартість, якщо це застосовно. Коли є випадок, коли між обома компаніями існує технічний зв’язок, замість того, щоб стверджувати, що "А" поглинає "В", кажуть, що "А" і "В" породжують нову компанію "Z".
- Після визначення ролі кожної компанії необхідно розрахувати справедливу вартість компанії, яку слід придбати, оскільки, хоча вартість може відображатися в бухгалтерському обліку, справедлива вартість компанії повинна бути встановлена на дату операції з об'єднання бізнесу.
- Згодом процес бухгалтерського обліку врегульовано, щоб операція набрала чинності, і гудвіл може виникнути під час процесу.
Приклади об’єднання бізнесу
Ось три приклади реальних поєднань бізнесу:
- Справа про придбання іспанської автомобільної компанії “Seat” німецьким “Volkswagen”. Компанія-поглинач - "Volkswagen", а придбана - "Seat". Операція була проведена на суму 80 000 мільйонів песет (близько 480 мільйонів євро) на суму 51% від вартості компанії, отримавши таким чином абсолютну більшість в управлінні компанією.
- Справа про злиття між Banco Bilbao, Banco Vizcaya та Banca Pública Argentaria. Компанії мають подібні розміри, і немає жодної, яка б виділялася якоюсь вагомою вартістю, тому злиття трьох суб’єктів господарювання створює нову компанію „BBVA” (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria).
- Справа про розподіл бізнесу, як це було тоді між "Ebay" та "Paypal". Спочатку "Paypal" була послугою, інтегрованою в онлайн-гіганта "Ebay", але з ростом сектору Fintech та необхідністю "Paypal" мати власний бренд, поділ було зроблено шляхом створення нової компанії.