Кліринговий дім - це асоціація чи установа, метою якої є гарантування та контроль за кредитними установами, інвесторами та іншими фінансовими агентами, з тим щоб вони могли здійснювати свої платежі та могли здійснювати кліринг та розрахунки між собою.
Основною місією клірингових палат є уникнення ризику невиконання контрагента у фінансовій операції та ризику, за якого неможливо виконати придбані фінансові зобов'язання.
Наприклад, він гарантує транзакції з ф'ючерсами та опціонами, забезпечуючи анонімність між сторонами. На ф'ючерсному ринку існують різні клірингові палати, які представляють операції в різних країнах, такі як BME Clearing, Eurex Clearing, CME Clearing Europe, ICE Clearing або Euro CCP, серед інших.
Метод компенсації зводиться до єдиного залишку, де узагальнюється загальний обсяг усіх операцій, здійснених між різними сторонами, що акумулює всі операції на чисту суму між фінансовими суб'єктами. Вони здійснюються за рахунок рахунків, які у випадку будь-якої країни відкриваються в Центральному банку цієї країни.
Клірингові палати також відомі як клірингові палати, і їх основною характеристикою є те, що вони не позиціонують себе на ринку. Його позиція є чистою між покупцями та продавцями, які беруть участь у ньому.
Переваги та недоліки клірингових будинків
Переваги, які ми можемо виділити щодо їх існування, полягають у тому, що вони зменшують ризик контрагента на ринку. Крім того, на регуляторному рівні вони дозволяють більш ефективно обліковувати обсяг торгів деривативами та дозволяють контролювати випуск непокритих деривативів, таких як свопи кредитних дефолтів або CDS. Таким чином, легше застосовувати податки за операції, що здійснюються з ними.
Недоліки пов’язані зі збільшенням гарантій, необхідних для роботи. Оскільки метою є забезпечення безпеки в операціях, що впливає на ліквідність ринку та обмежує його доступ. Цей наслідок змушує інвесторів обирати позабіржові (позабіржові) фінансові продукти. Товари, на які гарантії нижчі, а доступ простіший. Однак контроль над такими типами нерегульованих ринків ускладнюється для регуляторів.
