Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) є органом, який регулює та контролює фондовий ринок США та ринок опціонів. Це незалежна установа, що має велике значення у всьому світі.
Він був створений в 1974 році Закон про біржу цінних паперів і його головна місія - захистити інвесторів та забезпечити належне функціонування фондового ринку.
SEC - це інституція, яка бореться за безкоштовну та прозору фінансову інформацію між компаніями та інвесторами. Цей орган, маючи на увазі погану практику на фондовому ринку, має право накладати штрафи, але він не має покарання, хоча він може повідомляти та передавати справи, які він розглядає, до Міністерства юстиції для обговорення.
У свою чергу, ця установа бореться з шахрайством з боку всіх економічних агентів, які втручаються на ринок, таких як фінансові суб'єкти, дилери, брокери, цінні папери, страхові брокери та інвестиційні фонди.
В даний час штрафи проти фізичних осіб обмежуються максимум приблизно 200 000 доларів США, а компаніям - до 800 000 доларів США.
Найважливіші справи, такі як приклад Фенні Мей, Фредді Мак чи Айг під час кризи, серед деяких з них були підняті на вищий рівень. Важливо зазначити, що ця установа контролює близько 31 000 установ, і за цією цифрою ми можемо усвідомити важливість цієї установи.
Функції SEC
Завдяки Закону Додда Франка функції SEC є набагато більш суворими та конкретними, оскільки вони мають намір контролювати спекуляцію та регулювання на неорганізованих ринках (OTC) та уникати ризику контрагентів щодо маркет-мейкер або маркет-мейкери, завдяки існуванню центральних розрахункових палат (ЦКК).
Тому його найбільш помітними функціями є наступні:
- Контроль інформації, наданої фінансовими компаніями шляхом більш періодичних перевірок.
- Уникайте маніпуляцій з цінами, завдяки існуванню позицій, які можуть змітати велику кількість інвесторів і які передбачають надзвичайно високі обсяги інвестицій.
- Контролюйте неорганізовані ринки, а також їх оцінку. Обмежте ринок та регулюйте його за допомогою Закону Додда Франка та існування центральних клірингових палат, де є облікові записи, які можуть бути видимими в двох частинах операції (покупець і продавець), а їх рух регулюється, а також застава депонований.
- Сприяти прозорості формування цін.
- Посилення штрафу, щоб уникнути шахрайства, а також вжиття цивільних справ проти людей у разі порушення ними законів.
- Моніторинг організованих ринків.
- Контроль інсайдерських операцій або керівники компаній за використання внутрішньої інформації.