Чи скоро відбудуться нові злиття в європейському банківському секторі?

Цього разу ЄЦБ виступає з вимогою до сильних, платоспроможних та сміливих банківських структур, які підкріплюють європейську банківську панораму, і таким чином на них не може впливати політика низьких процентних ставок та боротьба за клієнтів. Постійна боротьба, яку банки ведуть з монетарною політикою, що застосовується ЄЦБ, ставить багатьох банків на кони, які бачать, як їхній бізнес та їх прибутковість втрачають обсяг.

Кілька місяців тому ми змогли побачити, як банк Сантандер придбав Banco Popular за ціною 1 євро, або як Bankia та BMN об'єдналися, щоб консолідуватися як великий банк на іспанській банківській арені. Ми також могли бачити ці злиття на європейській арені, в Італії, Венето Банка та Банко Пополаре ді Віченца були поглинені таким же чином великою Інтезою Сан-Паоло.

Якби нам не вистачило незрозумілого придбання Banco Popular великою іспанською акулою Банко Сантандером. Через кілька місяців платоспроможність іншого іспанського банку знову була під питанням, що змусило Банк Іспанії та CNMV вжити надзвичайних заходів для запобігання краху суб'єкта господарювання, всупереч тому, що сталося з Популярним. Цього разу ситуація постраждала від банку Лібербанк, який побачив, як його акції різко падали з плином днів, і що дуже мало, він не йде слідами популярного. (Див .: «А як щодо Лібербанку?»)

Зважаючи на цей нестабільний світогляд у європейській банківській структурі, ЄЦБ на цей раз через президента Єдиного наглядача Даніель Ноуї закликає європейські банки розпочати нові інтеграційні процеси та нові злиття між банківськими структурами. Завданням, яке ЄЦБ поставив за цими вимогами, є консолідація європейської банківської структури з великими, надійними, платоспроможними банківськими корпораціями з міжнародною присутністю, щоб бути менш вразливими до постійних змін у світовій економіці.

Президент підкреслив, що ці злиття можуть бути чітким способом вивести слабкі банки з ринку, крім того, що вони зіткнуться з меншою вразливістю перед великими проблемами, що стоять перед європейськими банками в даний момент; тиск інвесторів на прибутковість та рентабельність банківських операцій та жорстока конкуренція для клієнтів.

Крім того, Нуї підкреслив велике значення цих злиттів, оскільки він підтвердив надмірний розмір європейського фінансового сектору та необхідність зменшення кількості банків, що входять до його складу.

Нарешті, він скористався можливістю, щоб заохотити великі банківські корпорації бути сміливішими та доручити відповідні дії, щоб скористатися цим як способом зростання та перетину кордонів, встановивши міжнародні злиття з іншими банками в зоні євро, те, що банки дотепер бачили. , вона дуже неохоче це робила.

Дуже насичений банківський сектор

Президент Нуї підкреслив великі розміри європейських банківських послуг, незважаючи на скорочення, яке відбулося під час кризи.

Ноуї висвітлив велику проблему, яку це створює для європейської економіки, ілюструючи, що "шоколад дуже хороший, якщо його вживати в невеликих кількостях, але що він стає шкідливим, якщо вживати його в надлишку".

Крім того, він підкреслив велику залежність того, що європейська економіка страждає від банківського фінансування, оскільки деякі банки становлять 280% ВВП у порівнянні з іншими країнами, такими як США, де сукупні активи, що належать банківським групам, за 88% ВВП, виступаючи за більш незалежну та лібералізовану економіку.

На додаток до цієї лібералізації економіки, як ми вже говорили на початку статті, однією з цілей, яку переслідує президент, є супровід виходу слабких банків з ринку, ставлячи, що це відбувається двома шляхами - зникнення цих суб’єктів господарювання або злиття їх з іншими більшими банківськими групами.

Це означало б, що суб'єкти господарювання можуть легше отримувати прибуток, який вимагають інвестори, крім зникнення надмірної існуючої конкуренції, що змушує суб'єкти господарювання вступати у невибіркову війну для споживачів, залишаючи суб'єкти господарювання без можливості отримати вигоди.

Міжнародні злиття? Так, але по-своєму

Зіткнувшись з цими заявами президента наглядача Даніеля Нуї, заступник губернатора Банку Іспанії Хав'єр Алонсо швидко вимовив та висвітлив труднощі та перешкоди, що стосуються цього типу злиття, вимагаючи, щоб ця серія усунення перешкод, що сприяє транскордонному злиттю.

Заступник губернатора заявив, що, хоча було б бажано, щоб такий тип злиття відбувся між банківськими групами, на жаль, це не переважаюча тенденція. Тим самим підписавши свою прихильність президенту.

Однак Хав'єр Алонсо попросив ЄЦБ усунути всі бар'єри та перешкоди, що перешкоджають банкам робити ставки на транскордонне злиття з юридичними особами в зоні євро.

Крім того, заступник губернатора поділився занепокоєнням президента Нуї з приводу можливого надлишку потужностей у банківському секторі та запропонував впорядковану корекцію надлишків банків у Європі.

Нарешті, Алонсо захистив зусилля, які він до цього часу докладав до боротьби з кризою, заявивши, що іспанські банки набагато більш капіталізовані, здорові та краще підготовлені до ринкових потрясінь. Однак він визнав, що рентабельність власного капіталу (ROE) цього ж (5% середньої ROE іспанських банків) дуже далека від покриття вартості капіталу банків.

Ці заяви заступника губернатора ставили під сумнів слабкість, яку демонструють іспанські банки, і велику загрозу для банківських балансів в контексті таких процентних ставок, як нинішня (0%). Стверджуючи Алонсо, що "Ви повинні бути дуже обережними з цим". (Див. "Низькі процентні ставки з'їдають інвестиції консерваторів")

Fintech, дедалі сильніша конкуренція

Конкуренція у Fintech - це проблема, яка все більше турбує банківські установи, крім того, що вона є сектором, який безпосередньо впливає на погану ситуацію, яку переживає європейський фінансовий сектор.

Поява цих нових технологічних платформ стала альтернативою традиційній банківській діяльності, що зменшує обсяги бізнесу банківських установ, які бачать, що все більше і більше клієнтів приєднуються до цифрових змін і обирають фінансові рішення такого типу (Див. "Вплив компаній Fintech на банківську діяльність")

Невеликий розмір цих корпорацій робить їх набагато менш вразливими до поворотів у своїй бізнес-моделі, що дозволяє їм краще адаптуватися до змін у навколишньому середовищі.

Для Хав'єра Алонсо це викликає велике занепокоєння, який вважає перетворення всіх традиційних банківських установ у цифровий світ дуже складним, оскільки це тягне за собою дуже високі витрати і що він стверджує, що багато невеликі банки не можуть взяти їх на себе та долучитися до інноваційного процесу що вимагає адаптації до цифрового світу.

Якщо до цього додати високі регуляторні процеси, яким піддаються європейські банки, цифрова трансформація сектору в цілому сьогодні є чимось немислимим.