Низькі процентні ставки, які застосував ЄЦБ і які так втопили європейські банки, знову роблять свою справу. Досі невідомо, коли Маріо Драгі виголосить та змінить цю політику, на даний момент суб’єкти намагаються адаптуватися найкращим чином, хоча це змушує їх вилучати товари зі своєї комерційної пропозиції. Цього разу це був голландський банк ING Bank, який був змушений не поновлювати свій зірковий депозит - помаранчевий депозит.
У середу ми дізналися, що голландська банківська група ING BANK вирішила не поновлювати один із найбільш затребуваних продуктів, один із зіркових продуктів, який так сильно виділявся у своїй комерційній пропозиції - апельсиновий депозит. Низькі відсоткові ставки ЄЦБ нарешті змогли з цим укласти - депозит, який не вперше загрожує цією політикою нульових ставок, але ситуація та невизначеність невідомості, коли ставки зростуть знову зробили це нежиттєздатним для компанії.
Як ми вже говорили, помаранчевий депозит був одним із головних продуктів банку - продуктом, який перевищив прибуток у 4% і який дав можливість зробити гроші клієнтів прибутковими, не беручи на себе жодного ризику. Товар, який був дуже добре прийнятий на ринку і який багато клієнтів прагнули до його зникнення.
Хоча голландський банк продовжує підтримувати свій відомий оплачуваний рахунок, Orange рахунок, з винагородою 0,10%, банк оголосив, що ці політики не сприяють консервативним ощадним продуктам і суттєво зменшують пропозицію банківських продуктів для цього типу клієнтів, які бажають для безпеки та прибутковості своїх заощаджень.
Як ми можемо бачити в засобах масової інформації, на зустрічі, організованій ЄЦБ минулого тижня, Маріо Драгі, президент ЄЦБ, повторив після засідання, що процентні ставки будуть продовжуватись такими, якими вони є зараз, і що він не передбачає їх зростання, навіть коли розпочалась стандартизація QE «Кількісне полегшення». Незважаючи на те, що можливість нового падіння ставки з боку монетарної влади була виключена, падіння, яке зробило б банківський бізнес нежиттєздатним.
Дедалі більш нестійкий банківський бізнес
Політика низьких процентних ставок, що застосовується в останні роки ЄЦБ, особливо впливає на великі банківські групи, які бачать, що їхній бізнес з кожним днем стає нестійким.
Незважаючи на те, що прибутковість є найважливішою проблемою для іспанських банків, що перелічені, і що саме іспанські банки з усієї зони євро мають найкращий показник із середньою рентабельністю інвестицій 8,2%, банки бачать, як їхній бізнес стає нежиттєздатним у довгостроковій перспективі і почав відмовлятися від банківських продуктів для консервативних клієнтів, оскільки вони стали перешкодою для організації.
За словами директора фінансового сектору IE Business School Мануеля Ромери, рентабельність банківських операцій нижча, ніж будь-коли, і коефіцієнт, який повинен становити близько двох цифр, щоб вважатись оптимальним для правильного розвитку банківського бізнесу, його зважують вниз з панорамою, поставленою ЄЦБ. Банки бачать, як їх бізнес поступово вмирає з політикою Маріо Драгі, і їх єдиним варіантом є злиття з іншими суб'єктами, ліквідація банківських продуктів з фіксованим доходом, а в деяких випадках і можливий продаж. бази даних.
Хосе Луїс Мартінес Кампуцано, прес-секретар Іспанської банківської асоціації (AEB), пояснив, що "зважаючи на труднощі оцінки рівня рівноважних процентних ставок, чи має сенс офіційні процентні ставки як-небудь залишатися на нульовому рівні? Стабільними в тривалий період? Низька інфляція, що має місце, пропонує маневре для грошово-кредитних органів на момент ініціювання підвищення ставки, але це не означає, що це підвищення відбудеться в певний момент ”. Він також додав, що "слід оцінювати потенційні витрати, понесені, якщо тримати їх настільки низькими протягом тривалого періоду".
Естефанія Гонсалес, представник персональних фінансів Келлісто, заявила, що депозитний ринок переживає один із найнижчих моментів за довгий час. Крім того, він додав, що прогноз, як очікується, продовжиться таким у короткостроковій перспективі, і що для консервативного заощаджувача не буде іншого варіанту інвестування, крім прийняття ризику в акції, якщо їх метою є отримання прибутковості.
Що буде з консервативним клієнтом?
Ці заяви, які ми бачили в попередньому пункті, чітко вказують на тверде рішення банків позбутися всіх банківських продуктів, що пропонують прибутковість без необхідності приймати ризики, однак багато банків продовжують використовувати їх для залучення клієнтів, пропонуючи депозити з прибутковістю значно вище середньої.
Консервативному інвестору повинно бути зрозуміло, що фіксований дохід та інтереси консервативних заощаджувальних продуктів сьогодні не є життєздатною альтернативою інвестуванню. Низькі процентні ставки означали, що ці продукти судились зникнути, якщо не відбудеться порушення політики ЄЦБ щодо процентних ставок.
Поки це продовжуватиметься, ми побачимо, як все більше і більше банків ліквідують свої фіксовані депозити, стаючи змінним доходом єдиною інвестиційною альтернативою для отримання рентабельності, завжди розраховуючи на той факт, що це повинно сприймати ризики.