Розрахунки за ф'ючерсами та опціонами є результатом операції купівлі-продажу фінансових деривативів та розподілу всіх облікових рухів, створених цим.
Розрахунки з ф’ючерсами та опціонами відбуваються тоді, коли термін їх дії закінчується, а контракт набуває чинності.
Види розрахунків за ф'ючерсами та опціонами
Як загальне правило, можна сказати, що існує два типи розрахунків за похідними продуктами:
- За відмінностями: Операція розраховується як різниця між ціною придбання та ціною продажу або навпаки. На касовому рахунку є бухгалтерський запис, пов’язаний з ринковим рахунком, де інвестор може бачити облікові рухи розрахунку за операцією, такі як повернення гарантій, вартість операції, реалізований прибуток або збиток та ринок ставка.
- Доставка: Він складається з поставки в термін погашення базовий актив про що ведуться переговори. Уявімо, що ми працюємо з Майбутнє олії. На момент погашення суб'єкт господарювання, який пропонує операцію з цими ф'ючерсами, повинен доставити барель нафти своєму клієнту. У багатьох суб'єктах господарювання вони змушують клієнта продати свою позицію або безпосередньо суб'єкт господарювання закриває операцію, оскільки вони не здійснюють фізичну доставку відповідного базового активу. Однак цей приклад доставки бареля нафти часто зустрічається в США для тих дуже професійних спекулянтів, які торгують своїми ф'ючерсами чи опціонами.
Приклад розрахунку ф'ючерсів та опціонів
Давайте подивимось на приклад розрахункового ф’ючерсу, оскільки він простіший, ніж варіант опціонів.
Припустимо, Хуан купує Ibex 35 Future за 10 000 балів і вирішує продати його за 10 100 балів. Вартість операції становить 2 євро за поїздку або туди, а ринковий курс, який застосовує Мефф, становить 1 євро. Гарантія, що Мефф застосовує до 1 контракту Ibex 35, становить 9000 євро.
Отже, Хуан побачить наступні рухи, які відображаються в день D, хоча Банк буде розраховуватись із ринком у D + 1. На рахунку Хуана 10 000 євро, але вони можуть зберегти 9 000 євро, щоб мати можливість працювати.
- Повернення гарантій = 9000 євро
- Валовий прибуток = 100 євро
- Комісія за операцію = 4 євро (2 євро за поїздку або тур, тобто придбати + продати)
- Ринковий курс = 1 євро
- Залишок на рахунку = 10 095 євро